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加密性保证的交换控制的网络

阅读:320发布:2020-05-25

专利汇可以提供加密性保证的交换控制的网络专利检索,专利查询,专利分析的服务。并且公开了一种基于计算机化的交易所控制网络(“ECN”)的系统,该系统辅助一个或更多个数字化(即, 证券 化和令牌化)的资产支持的交换媒介(“DABMoE”)的贸易,所述交换媒介包括一个或更多个 加密 货币 令牌,该系统由交易所操作,交易所与(i)交易所隶属机构和(ii)外部 加密货币 兑换组织(“ECCEO”)合作,所述交易所隶属机构通过匹配批发交易方的双边利益来提供各种可交易资产的价格发现,批发交易方基于物理交割和接收所述资产而具有实际上相对的而非绝对的贸易利益,外部加密货币兑换组织(“ECCEO”)登记和服务零售用户-客户,同时提供钱包和支付便利化应用程序,以防止双重支出和逆转的发生。,下面是加密性保证的交换控制的网络专利的具体信息内容。

1.一种加密性保证的交换控制的网络(“ECN”),所述网络被配置为制定、证券化和发行,以及辅助和验证被设计为最小化或消除与商业和金融交易有关的既定国家货币的使用的数字化的资产支持的交换媒介
(“DABMoE”)的购买和销售,同时解原本可能不流动或未充分利用的标的可交易资产的价值,所述ECN由交易所组织控制,所述交易所组织根据各种商品、信用工具和其他具有可变的质量和物流属性的可交易资产的物理交割和接收来匹配其交易方的实际上相对的而非绝对的贸易利益,所述质量和物流属性落入物理可结算衍生品合同中指定的参数范围内,这些衍生品合同在一个或更多个交易所隶属机构的计算机化交易平台上制定、贸易、执行和结算,其中,具有基准集合一部分的资格的可交易资产被物理分离并证券化为涵盖一个或更多个交易所制定的加权平均DABMoE篮子的单一所有权利益,所述ECN包括:
至少一个处理器,所述处理器被配置为执行多个机器可执行指令;
至少一个存储器,所述存储器与所述处理器通信,所述存储器被配置为存储所述机器可执行指令,当被所述处理器执行时,所述指令被配置为:
收集由所述交易所代表DABMoE篮子单一所有权利益的所有者获取、分离、盘存和控制的多个标的可交易资产的数据,其中所述数据包括与所述可交易资产的物理属性或质量有关的至少一个参数;
基于所述资产的所述至少一个参数或物理属性或质量从所述可交易资产中选择资产,以生成伴随加权平均DABMoE篮子单一所有权利益的标的可交易资产的集合;
生成用于生成加权平均值的权重,其中,用于为加权平均DABMoE篮子中包含的标的可交易资产集合生成加权平均值的权重至少基于交易所指定的比率,所述比率表示所选可交易资产相对于伴随加权平均DABMoE篮子单一利益的标的所有可交易资产的聚合的估计全球商业重要性,所述伴随加权平均DABMoE篮子单一利益由所述交易所为客户所有权、使用和贸易而制定;
基于在篮子中的所选可交易资产的属性的聚合的加权平均值来生成可交易资产篮子,将加权平均DABMoE可交易资产篮子和所述交易所为其所有权和贸易而制定的相关单一利益传达给客户,并从所述交易所的认证交易商和有权购买或出售此类单一利益的其他方接收此类单一利益的订单;以及
将数据收集、挑选、权重生成、篮子生成、通信和订单处理模一起操作为DABMoE转换模块(“DCM”),所述DABMoE转换模块将加权平均DABMoE篮子细分为交易所授权的大量的:为向所述交易所批发用户-客户提供而制定的单一所有权利益;以及加密货币令牌,所述加密货币令牌为向外部加密货币兑换组织(“ECCEO”)提供而制定,所述外部加密货币兑换组织(“ECCEO”)向希望购买、持有和销售所述加密货币令牌的零售用户-客户提供登记和服务,同时,还向所述客户提供集中化网络特有的钱包和支付便利化应用程序,其防止欺诈的发生,如操纵或伪造交易,以及双重支出和逆转;以及
其中,供给所述交易所的批发用户-客户的加权平均DABMoE篮子单一所有权利益的订单以及提供给ECCEO的基于加权平均DABMoE篮子的加密货币令牌的订单由背靠背式执行模块执行,所述背靠背式执行模块是由存储在所述存储器中并由所述处理器执行的应用程序处理,所述应用程序用于考虑每种类型资产的手头的总的可分离可交易资产存货,这些存货的一部分将被保留,以便优化所述交易所组织在预测的未来时间范围内匹配交易方实际结算的衍生品订单的效率以及优化在所述交易所指定的作为其制定和维护加权平均DABMoE篮子的一部分的相应净可交易资产集合参数内替换不同的不同但可替代和可循环可交易资产形式的能
2.根据权利要求1所述的ECN,所述可交易资产包括以下类型中的至少一种:
原油、原油精制产品、天然气炭形式的能源商品;
工业矿物和岩石(IMR),以及由此衍生的肥料
任何其他在全球范围内生产并具有不同的质量和物流属性或影响资产的市面价值的属性的商品;
任何信贷或其他金融工具,所述信贷或其他金融工具具有不同的质量和物流属性或影响工具市面价值的属性;
任何国家货币;以及
任何其他可交易资产,所述可交易资产可根据可在交易所隶属机构的易货或对等贸易平台上执行的对等贸易交易或易货交易的条款进行交换。
3.根据权利要求1所述的ECN,其中,由所述交易所分离、库存和控制的可交易资产从交易所成员处获得,所述交易所成员包括但不限于资产生产商、贸易公司、金融机构和投资者,这些获得通过所述交易所的现金支付、一个或更多个交易所会员的发行或加权平均DABMoE篮子单一所有权利益的发行而交易。
4.根据权利要求1所述的ECN,其中:
定期更新收集的数据;
基于收集的更新数据更新所述加权平均DABMoE篮子;以及
向ECN定义的利益团体(“COI”)传达所述加权平均DABMoE篮子。
5.根据权利要求1所述的ECN,其中,所述ECN包括通过广域网或因特网中的至少一个与由所述ECN定义的COI使用的计算设备通信的服务器
6.根据权利要求1所述的ECN,其中,所述加权平均DABMoE篮子单一所有权利益登记者、ECCEO及其登记者被提供用于其相应的服务器的定制的硬件和/或软件狗,每个所述硬件和/或软件狗具有唯一的授权码,所述授权码用于:
控制对所述ECN的访问,使哪些数据可用于通过所述ECN连接的每个主机和前端服务器,在哪里存储数据,以及谁在所述ECN定义的COI内管理各种存储需求;
使加权平均DABMoE单一所有权利益和ECCEO加密货币令牌的买卖订单能够被加密地认证、张贴,并最终匹配、执行和清算为有效交易,以便根据由所述交易所建立的政策和规则在所述ECN上结算和报告;以及
在不需要通信链中使用中介的情况下,同时实现控制和启用,同时在过程中,辅助创建和维护由受影响COI共享的定制的经允许的分类账。
7.根据权利要求1所述的ECN,其中,所述背靠背式执行模块与所述DCM一起操作,以根据保理每个交易所贸易平台和每个ECCEO的主要相对订单流的交叉流动性过程,将所有客户报价和最终执行出价在所述交易所处合并,必要时,触发背靠背式执行,这样:
所述交易所成为其主要客户的加权平均DABMoE篮子单一所有权利益报价或出价的交易方;以及
然后,交易所同时发布抵消出价或报价,在DCM处理之后,该出价或报价被转换为加权平均DABMoE篮子单一所有权利益或通过一个或更多个ECCEO指定用于零售联合的加密货币令牌的部分。
8.根据权利要求7所述的ECN,其中,所述处理器使用所述应用程序来分别计算加权平均DABMoE篮子单一所有权利益和加密货币令牌的必要数量,其被所述交易所授权发行并且与序列化模块合作操作以便将交易所授权的序列号分别指派给每个单元和令牌,以及指派给用于与其连接的部分利益的任何适用的子序列号,所述指派不具有任何可互换性。
9.根据权利要求8所述的ECN,其中,每个序列化模块指派的序列号和子序列号数字地反映在所述ECN上发生的与伴随库存控制和DABMoE的形成、证券化、发行和发起估价过程有关的所有关键功能的加密历史,所有关键功能全部合并到一个数字识别方案中,使得所述交易所能够通过唯一的加密发起和历史数据来确认从发行以来被放入流通和从中被删除的所有加权平均DABMoE篮子单一所有权利益和加密货币令牌的有效性,以防止在本领域中所犯的操纵或伪造交易的威胁,并且当与伴随加密签名或密钥结合在一起时,创建了一个不可变且可跟踪的分类账条目,所述分类账条目通过所述ECN由授权的COI访问。
10.根据权利要求7所述的ECN,其中,所述交易所是唯一被授权分别发行加权平均DABMoE篮子单一所有权利益和加密货币令牌的实体,并指派其伴随序列号和子序列号,并且不承认任何单元、令牌、序列号或子序列号的可互换性或所有权的主张,所述子序列号据称是由未经授权的令牌挖掘者或从事与去集中化的加密货币方案共用的类似计算机过程的其他各方创建,所述去集中化的加密货币方案例如比特币或本领域中的其他替代加密货币。
11.根据权利要求3所述的ECN,其中,所述交易所采用库存管理和控制系统,用于计算可用于证券化和令牌化的合格的可分离可交易资产总额和净额,这种系统至少采用私人和公共仓库收据和运输证书,这些收据和运输证书可以与本领域中所有发行的和未决的加权平均DABMoE篮子单一所有权利益和加密货币令牌相协调。
12.根据权利要求8的ECN,其中,所述交易所采用库存管理和控制系统,用于计算可用于证券化和令牌化的合格的可分离可交易资产总额和净额,这种系统至少采用私人和公共仓库收据和运输证书,这些收据和运输证书可以与所有发行的和本领域未决的加权平均DABMoE篮子的单一所有权利益和加密货币令牌相协调。
13.根据权利要求1所述的ECN,其中所述交易所授权的COI包括以下中的至少一个:
ECCEO,所述ECCEO登记和服务用于令牌交易的零售用户-客户,同时还向这些客户提供交易所授权的钱包和支付便利化应用程序;
所述交易所的批发商业和投机客户;
介绍经纪人;
非清算商业商人;
所述交易所或其交易所隶属机构的清算成员;
所述交易所或其交易所隶属机构的非清算成员;
一个或更多个交易所授权的可交易资产库存控制和和物流服务提供商;
一个或更多个交易所授权的可交易资产证券化服务提供商;
一个或更多个隶属于所述交易所或独立地签订合同的票据交换所
一个或更多个贸易报告服务公司;以及
一个或更多个负责监管所述交易所的贸易市场的行为的独立监管机构。
14.根据权利要求1所述的ECN,其中,形成混合范例以将基准合格资产数字化,所述数字化包括证券化和令牌化,所述证券化和令牌化是不同但可替换的,因此在包括基准合格资产的篮子里可循环进出,通过一套集成的关联计算机化贸易交易平台,所有这些资产都是透明地价格可发现的、可融资和可套期保值的,所述平台围绕一个公共的基于的交换控制网络被全球性地组织。
15.根据权利要求1所述的ECN,其中,所述交易所授权ECCEO将交易所发行的零售DABMoE加密货币令牌转售给用户-客户,而不强迫所述客户成为所述ECN的认证成员,但须遵守以下警告,如果不遵守,则提供服务使所述令牌无效:
他们随后与之进行交易的未经身份验证的用户-客户和加密货币交易所不更改指派的标识号(“IDN”)、隐蔽系统和方法以及用于所述交易所的序列化方案的其他加密代码;
所述交易所没有授权通常结合其他加密货币执行的挖掘或其他类似验证活动,因此排除发行任何有效的、新近发行的零售DABMoE加密货币令牌;
所述交易所首次发布伴随令牌之后的所有跟踪和追踪历史都是所述未经身份验证的用户-客户和加密货币交易所的责任;以及
将来在由所述未认证的用户-客户或加密货币交易所主持的有效流通中将零售DABMoE加密货币令牌的交易所授权的赎回由交易所认证的ECCEO执行。
16.一种提供用于优化有形资产市场和金融部之间的连接的混合范例的系统,所述混合范例包括将具有不同定性和物流属性的可替换资产数字化,其中数字化包括证券化和令牌化,其中每个资产从由透明的价格发现、基于回购协议(“repo”)的融资、基于交换贸易衍生品(“ETD”)的价值套期保值,以及由基准复杂解决方案(“BCS”)规定的库存管理和控制过程创建的协同中获得流动性,所述基准复杂解决方案(“BCS”)是为匹配交易利益实际上相对而非绝对的交易方而开发的,使得更大量的贸易订单通过计算机化交易平台上的物理交割和接收更高效地执行和结算,所述计算机化交易平台通过具有云能力、加密保证和启用加密狗的ECN和经允许的分类帐来集成所述交易所的隶属集合、它们的客户和相应的利益群体。
17.根据权利要求16所述的系统,其中,所述BCS由一个或更多个交易所隶属机构组成:
配置加权平均基准(“WAB”)集合,每个集合链接到交易所指定的多个合格资产形式,而不是将一个单个资产形式任意表示为所有形式的该资产的基准;
识别和保理作为由所述交易所为所述集合的整体制定的中性WAB的基础的资产形式所特有的定性和定量属性的影响;
为贸易者实际拥有或正在寻求拥有不同但可互换的资产形式的情况提供统一的补贴方法,其中每个资产形式都有资格作为交易所指定集合的组成部分,以根据标准化现货或远期EFP合同,来为其特定资产形式提供出价或报价,这些合同要求通过物理交割或接收其相应的标的资产进行结算,每个合同规范与由所述交易所制定以覆盖整个合格资产形式集合的可操作WAB相关联;以及
确保WAB中的每个成员提供量化特征,以及通常增加或减少这种资产的市场价值的各种定性和物流属性,在交易所范围内均衡净效应的方法整合为:
建立基准特定的WAB集合,每个WAB集合被制定为并入标准化的交换贸易衍生品(“ETD”)合同家族,所述ETD合同包括现货、远期、期货、期权和价差,ETD合同的规范仅因发生结算的定时和类型而不同;
要求EFP现货和远期贸易者获得特定数量的与分别交割或接收的标的资产的不同定性属性相关联的长期或短期补充差异指数合同,并确保这类合同在有效的EFP物理交割日期内共同交割;
要求EFP现货和远期贸易者获得特定数量的与分别交割或接收的标的资产的谈判定时相关联的长期或短期远期点交割差异指数合同,并确保这些合同在有效的EFP物理交割日期内共同交割;
统一地采用所述方法在实际对等的基础上制定、维持和套期保值批发和零售DABMoE的未来价格波动险,通过灌输参数以循环交换在交易所指定的支持DABMoE的篮子中合格的不同但可替换的资产来实现,所述参数用于说明定性、物流、供应链和生命周期因素,这些因素是一个或更多个交易所在将资产交割给交易对方之前持有和证券化的资产以及由一个或更多个交易所保留以确保它们持续作为一个或更多个ETD流动性提供者的色的资产所特有,其中参数被合并为所隶属的交易所范围的库存管理和控制系统范围内采用的专有浮动过程的一部分。

说明书全文

加密性保证的交换控制的网络

[0001] 优先权声明
[0002] 本申请要求于2017年12月13日提交的申请号为62/598,172的美国临时申请的权益。以上引用的申请的全部公开内容通过引用并入本文。

技术领域

[0003] 本公开涉及用于数字化(即,证券化和令牌化)的资产支持的交换媒介(“DABMoE”)的系统和方法,并且更具体地,涉及用于操作加密保证的交换控制的网络(ECN)的系统和方法,交换控制的网络(ECN)处理一个或更多个DABMoE及其标的可交易资产的制定、交易和使用。

背景技术

[0004] 本节中的陈述仅提供与本公开相关的背景信息,并且可能不构成现有技术
[0005] 转让给本申请的受让人的美国专利号为9,460,470的专利公开并请求保护与对等贸易和易货平台相关联的主题,该平台采用与发起交换-贸易衍生品(“ETD”)平台的物理交割的对手方的经认证的双边利益实际(而非绝对)匹配的新系统、方法和工具。特别地,这些平台通过统一的过程执行和结算等价贸易,所述过程采用以适当的全球公认金融媒介为基础的价格参考,当截至伴随的平台或平台的作业合同结算日期或日期,ETD标的可贸易资产被物理交割并且被接收时,所述媒介被选择以尽量减少或消除传统的仅实行国家货币的做法。他们是受让人的解决数字转换对扰乱物理资产市场的影响的一组解决方案的一部分,因为交易员和险管理人员正日益暴露于(i)汇聚以将供应链和生命周期管理过程非物质化的技术和网络;以及(ii)先前独立的系统,其进行互操作以解自动化,预期将产生前所未有的成本节约和新的商业机会。
[0006] 为此,必须出现创新的市场基础设施,以更透明地连接实体经济和金融部。受让人的解决方案-其涉及针对附属的具有的计算机化的贸易交换平台的集成族(其统称为交易交流平台(TEPS))上进行的对大量的标准化且可定制的资产贸易的全球执行和物理结算制定的统一系统、方法和工具,所述平台已被创新,以作为这样的透明连接的催化剂并通过提升物理资产交易的前景、套期保值和数字化的流动性使整个投资领域受益,同时通过本发明与TEPS在美国专利号9,460,470中公开并要求保护的各种ETD平台的集成(以及由此产生的互操作能力)所创建的协同作用来降低参与交易成本。

发明内容

[0007] 一种加密保证的交换控制的网络(“ECN”)被配置为制定、证券化和发行,并辅助和验证设计为最小化或消除与商业和金融交易有关的既定国家货币的使用的数字化资产支持的交换媒介(“DABMoE”)的购买和销售,同时解锁原本可能不流动或未充分利用的标的可交易资产的价值。ECN由交易所组织控制,该交易所组织根据各种商品、信用工具和其他具有可变的质量和物流属性的可交易资产的物理交割和接收来匹配交易方实际上相对而非绝对的贸易利益,该质量和物流属性落入物理可结算衍生品合同中指定的参数范围内,这些衍生品合同在一个或更多个交易所隶属机构的计算机化交易平台上制定、交易、执行和结算。具有基准集合一部分的资格的可交易资产被物理分离并证券化为涵盖一个或更多个交易所制定的加权平均DABMoE篮子的单一所有权利益。
[0008] ECN包括:至少一个处理器,所述处理器被配置为执行多个机器可执行指令;以及至少一个存储器,所述存储器与处理器通信。存储器配置为存储机器可执行指令,当处理器执行该指令时,该指令被配置为收集由交易所代表DABMoE篮子单一所有权利益的所有者获取、隔离、盘存和控制的多个标的可交易资产的数据。数据包括与可交易资产的物理属性或质量有关的至少一个参数。指令还被配置成基于资产的至少一个参数或物理属性或质量从可交易资产中选择资产,以生成伴随加权平均DABMoE篮子单一所有权利益的标的可交易资产的集合。
[0009] 所述指令进一步被配置为生成用于生成加权平均值的权重,其中,用于针对加权平均DABMoE篮子中包含的标的可交易资产集合生成加权平均值的权重至少基于交易所指定的比率,该比率表示所选可交易资产的估计全球商业重要性相对于伴随加权平均DABMoE篮子单一利益的所有标的可交易资产的聚合的估计全球商业重要性,所述利益由交易所为客户所有权、使用和贸易而制定。所述指令进一步被配置为基于篮子中选择的可交易资产的属性的总加权平均值来生成可交易资产篮子。
[0010] 指令还被配置为将加权平均DABMoE可交易资产篮子和交易所为其所有权和贸易而制定的相关单一利益传达给客户,并从交易所的认证交易商和有权购买或出售此类单一利益的其他方接收此类单一利益的订单。
[0011] 指令还被配置为将所述数据收集、挑选、权重生成、篮子生成、通信和订单处理模一起操作为DABMoE转换模块(“DCM”),所述DABMoE转换模块将加权平均DABMoE篮子细分为交易所授权的大量的:为向交易所批发用户客户提供服务而制定的单一所有权利益;以及,加密货币令牌,加密货币令牌为向外部加密货币兑换组织(“ECCEO”)提供而制定,外部加密货币兑换组织(“ECCEO”)向希望购买、持有和销售所述加密货币令牌的零售用户-客户提供登记和服务,同时,向所述客户提供集中化网络所特有的钱包和支付便利化应用程序,其防止欺诈的发生,如操纵或伪造交易,以及双重支出和逆转。
[0012] 提供给交易所的批发用户-客户的加权平均DABMoE篮子单一所有权利益的订单以及提供给ECCEO的基于加权平均DABMoE篮子的加密货币令牌的订单由背靠背式执行模块执行,该执行模块是由存储在存储器中并由处理器执行的应用程序处理。该应用程序用于考虑每种类型资产的手头的总的可分离可交易资产存货,这些存货的一部分将被保留,以便优化交易所组织在预测的未来时间范围内匹配交易方实际结算的衍生品订单的效率以及在交易所指定的作为其制定和维护加权平均DABMoE篮子的一部分的相应净可交易资产集合参数内替换不同但可替代和可循环可交易资产形式的能力。
[0013] 在其它特征中,可交易资产至少包括以下类型之一:原油、原油精制产品、天然气炭形式的能源商品;工业矿物和岩石(IMRS)、以及由此衍生的肥料;任何其他在全球范围内生产并具有不同的质量和物流属性或影响资产的市面价值的属性的商品;任何信贷或其他金融工具,所述信贷或其他金融工具具有不同的质量和物流属性或影响工具市面价值的属性;任何国家货币以及任何其他可交易资产,该可交易资产可根据可在交易所隶属机构的易货或对等贸易平台上执行的对等贸易交易或易货交易的条款进行交换。
[0014] 在其它特征中,由交易所分离、库存和控制的可交易资产从交易所成员处获得,交易所成员包括但不限于资产生产商、贸易公司、金融机构和投资者,这些获得通过交易所的现金支付、一个或更多个交易所会员的发行或加权平均DABMoE篮子单一所有权利益的发行交易。
[0015] 在其它特征中,定期更新收集的数据;基于收集的更新数据更新加权平均DABMoE篮子;并且向ECN定义的利益团体(“COI”)传达加权平均DABMoE篮子。
[0016] 在其他特征中,ECN包括通过广域网或因特网中的至少一个与由ECN定义的COI使用的计算设备通信的服务器
[0017] 在其它特征中,加权平均DABMoE篮子单一所有权利益登记者、ECCEO及其登记者为其相应的服务器提供定制的硬件和/或软件狗,每个具有唯一的授权码,用于:控制对ECN的访问,使哪些数据可用于通过ECN连接的每个主机和前端服务器,在哪里存储数据,以及谁在ECN定义的COI内管理各种存储需求;使加权平均DABMoE单一所有权利益和ECCEO加密货币令牌的买卖订单能够被加密地认证、张贴,并最终匹配、执行和清算为有效交易,以便根据由交易所建立的政策和规则在ECN上结算和报告;在不需要通信链中使用中介的情况下,同时实现控制和启用,同时在过程中,辅助创建和维护由受影响COI共享的定制的经允许的分类账。
[0018] 在其它特性中,背靠背式执行模块与DCM一起操作,以根据保理每个交易所贸易平台和每个ECCEO的主要相对订单流的交叉流动性过程,将所有客户报价和最终执行出价在交易所处合并,并且必要时,触发背靠背式执行,这样:使得交易所成为其主要客户的加权平均DABMoE篮子单一所有权利益出价或报价的交易方;以及,然后,交易所同时发布抵消出价或报价,在DCM处理之后,该出价或报价被转换为加权平均DABMoE篮子单一所有权利益或通过一个或更多个ECCEO指定用于零售联合的加密货币令牌的部分。
[0019] 在其它特征中,处理器使用该应用程序来分别计算加权平均DABMoE篮子单一所有权利益和加密货币令牌的必要数量,其被交易所授权发行并且与序列化模块合作操作以便将交易所授权的序列号分别指派给每个单元和令牌,以及指派给用于与其连接的部分利益的任何适用的子序列号,所述指派不具有任何可互换性。
[0020] 在其它特征中,每个序列化模块指派的序列号和子序列号数字地反映在ECN上发生的与伴随库存控制和DABMoE的形成、证券化、发行和发起估价过程有关的所有关键功能的加密历史,所有关键功能全部合并到一个数字识别方案中,使得交易所能够通过唯一的加密发起和历史数据来确认从发行以来被放入流通和从中被删除的所有加权平均DABMoE篮子单一所有权利益和加密货币令牌的有效性,以防止在本领域中所犯的操纵或伪造交易的威胁,并且当与伴随加密签名或密钥结合在一起时,创建了一个不可变且可跟踪的分类账条目,分类账条目通过ECN由授权的COI访问。
[0021] 在其它特性中,交易所是唯一被授权分别发行加权平均DABMoE篮子单一所有权利益和加密货币令牌的实体,并指派其伴随序列号和子序列号,并且不承认任何单元、令牌、序列号或子序列号的可互换性或所有权的主张,子序列号据称是由未经授权的令牌挖掘者或从事与去集中化的加密货币方案(如比特币或该领域中的其他替代加密货币)共用的类似计算机过程的其他各方创建。
[0022] 在其它特征中,交易所采用库存管理和控制系统,用于计算可用于证券化和令牌化的合格的可分离可交易资产总额和净额,这种系统至少采用私人和公共仓库收据和运输证书,这些收据和运输证书可以与本领域中所有发行的和未决的加权平均DABMoE篮子单一所有权利益和加密货币令牌相协调。
[0023] 在其他特征中,交易所授权的COI包括以下中的至少一个:登记和服务用于令牌交易的零售用户-客户,同时还向这些客户提供交易所授权的钱包和支付便利化应用程序的ECCEO;交易所的批发商业和投机客户;介绍经纪人;非清算商业商人;交易所或其交易所隶属机构的清算成员;交易所或其交易所隶属机构的非清算成员;一个或更多个交易所授权的可交易资产库存控制和和物流服务提供商;一个或更多个交易所授权的可交易资产证券化服务提供商;一个或更多个隶属于交易或独立地签订合同的票据交换所;一个或更多个贸易报告服务公司;以及一个或更多个负责监管交易所贸易市场的行为的独立监管机构。
[0024] 在其它特征中,形成混合范例以将基准合格资产数字化,数字化包括证券化和令牌化,数字化是不同但可替换的,因此在包括基准合格资产的篮子里可循环进出,通过一套集成的关联计算机化贸易交易平台,所有这些资产都是透明地价格可发现的、可融资和可套期保值的,所述平台围绕一个公共的基于云的交换控制网络被全球性地组织。
[0025] 在其它特征中,交易所授权ECCEO将交易所发行的零售DABMoE加密货币令牌转售给用户-客户,而不强迫所述客户成为ECN的认证成员,但须遵守以下警告,如果不遵守,则提供服务使令牌无效:随后与之进行交易的未经身份验证的用户-客户和加密货币交易所不更改指派的标识号(“IDN”)、隐蔽系统和方法以及用于交易所的序列化方案的其他加密代码;交易所没有授权通常结合其他加密货币执行的挖掘或其他类似验证活动,因此排除发行任何新近发行的一个或更多个零售DABMoE加密货币令牌;交易所首次发布一个或更多个伴随令牌之后的所有跟踪和追踪历史都是未经身份验证的用户-客户和加密货币交易所的责任;以及将来在由未认证的用户-客户或加密货币交易所主持的有效流通中将零售DABMoE加密货币令牌的交易所授权的赎回由交易所认证的ECCEO执行。
[0026] 在其它特征中,系统提供了优化有形资产市场和金融部门之间的连接的混合范例。混合范例包括将具有不同定性和物流属性的可替换资产数字化,其中数字化包括证券化和令牌化,其中每个资产从由透明的价格发现、基于回购协议(“repo”)的融资、基于交换贸易衍生品(“ETD”)的价值套期保值,以及由基准复杂解决方案(Benchmark Complex Solutions(“BCS”))规定的库存管理和控制过程创建的协同中获得流动性,基准复杂解决方案(“BCS”)是为匹配交易利益实际上相对而非绝对的交易方而开发的,使得更大量的贸易订单通过计算机化交易平台上的物理交割和接收更高效地执行和结算,所述平台通过具有云能力、加密保证和启用加密狗的ECN和经允许的分类帐来集成交易所的隶属集合、它们的客户和各自的利益群体。
[0027] 在其他特性中,BCS由一个或更多个交易所隶属机构组成:配置加权平均基准(“WAB”)集合,每个集合链接到交易所指定的多个合格资产形式,而不是将一个单个资产形式任意表示为所有形式的该资产的基准;以及识别和保理作为由交易所为该集合的整体制定的中性WAB的基础的资产形式所特有的定性和定量属性的影响。一个或更多个交易所隶属机构还为贸易者实际拥有或正在寻求拥有不同但可互换的资产形式的情况提供统一的补贴方法,其中每个资产形式都有资格作为交易所指定集合的组成部分,以根据标准化现货或远期EFP合同,来为其特定资产形式提供出价或报价,这些合同要求通过物理交割或接收其相应的标的资产进行结算,每个合同规范与由交易所制定以覆盖整个合格资产形式集合的可操作WAB相关联。
[0028] 一个或更多个交易所隶属机构进一步确保WAB中的每个成员提供量化特征,以及通常增加或减少这种资产的市场价值的各种定性和物流属性,通过与建立基准特定的WAB集合集成的方法在交易所范围内均衡其净效应,每个WAB集合被制定为并入标准化的交换贸易衍生品(“ETD”)合同家族,ETD合同包括现货、远期、期货、期权和价差,其规格仅因发生结算的时间和类型而不同。
[0029] 这些方法进一步整合为要求EFP现货和远期贸易者获得特定数量的与分别交割或接收的标的资产的不同定性属性相关联的长期或短期补充差异指数合同,并确保这类合同在有效的EFP物理交割日期内共同交割。这些方法进一步整合为要求EFP现货和远期贸易者获得特定数量的与分别交割或接收的标的资产的谈判时间相关联的长期或短期远期点交割差异指数合同,并确保这些合同在有效的EFP物理交割日期内共同交割。
[0030] 这些方法进一步整合为统一地采用方法在实际对等的基础上制定、维持和套期保值批发和零售DABMoE的未来价格波动风险,通过灌输参数以循环交换在交易所指定的支持DABMoE的篮子中合格的不同但可替换的资产来实现,所述参数用于说明定性、物流、供应链和生命周期因素,这些因素是一个或更多个交易所在将资产交割给交易对方之前持有和证券化的资产以及由一个或更多个交易所保留以确保它们持续作为一个或更多个ETD流动性提供者的色的资产所特有,其中参数被合并为所隶属的交易所范围的库存管理和控制系统范围内采用的专有浮动过程的一部分。
[0031] 从详细描述、权利要求附图中,本公开的其他适用领域将变得明显。详细描述和具体示例仅用于说明的目的,而不旨在限制本公开的范围。

附图说明

[0032] 这里描述的附图仅用于说明的目的,而不是意在以任何方式限制本公开的范围。
[0033] 图1是示出了本公开的一个实施例的ECN的框图:所述ECN用于对以以下形式被证券化和令牌化的一篮子可交易资产:(i)指定由批发DABMoE交易所的客户和附属于DABMoE交易所(“交易所隶属机构”)的客户购买、销售和使用的加权平均DABMoE单一所有者利益,以及(ii)针对外部数字加密货币交易组织(“ECCEO”)的经授权的零售用户-客户以及他们的相关钱包和支付便利化应用指定串联加权平均DABMoE数字加密货币令牌;
[0034] 图2是说明现有的比特币和替代币与本公开的DABMoE之间的差异的图表;
[0035] 图3是示出可以被DABMoE交易所(在本文中也称作“交易所”)、交易所隶属机构以及在图1中引用的ECN的范围内的DABMoE的用户执行的操作的流程图;以及
[0036] 图4示出图表图例以说明如何指派每个交易所指定的利益共同体(“COI”)成员的授权证ID号码以用于在所述ECN系统内使用(或没有,在这种情况下,隐蔽发生),发送给每个COI成员的交易所和/或票据交换所数据通信的类型,以及每个COI成员向交易所和/或票据交换所以及授权可查看和必要时可接受这样的回复的其它COI成员回复的数据通信的类型的一个实例。
[0037] 对图1至图4扩充,图5是一个呈现出了TEPS的各种物理可结算的ETD平台和DABMoE交易所范围内的合格的可交易资产的流程的一般概述图,以及本发明的管理和控制全球不同范围的独特指定的可替换资产(这些资产受其变化的定性和物流规范的影响)流程的系统所扮演的角色,其通过采用优化库存浮存整合以维持贯穿TEPS的ETD平台的流动性、以及作为每个证券化和令牌化单元、篮子和集成到DABMoE交易所的DABMoE的基础的那些合格物理资产集的一致性(在实际上对等的基础上)的方法来实现。

具体实施方式

[0038] 以下描述本质上仅是示例性的,并不旨在限制本公开,应用或用途。应该理解的是,在整个附图中,相应的附图标记表示相同或相应的方面和特征。
[0039] 本公开涉及DABMoE系统、方法和工具,其中后者被定位为相对于比特币和缺乏任何标的有形资产价值的其他分散式替代币更具商业实质性的全球加密货币替代品。
[0040] 本发明涉及一种多面ECN,其被配置为在创建加权平均可交易资产篮子时克服复杂的技术挑战,所述加权平均可交易资产篮子包括多种类型的全球重要资产多元化的集合,所述资产具有按照ETD结算进行物理交割和收据的资格,所述结算通常在上述平台上进行,其中,每个加权平均可交易资产篮子是针对全球适用性和价值稳定性而制定的,然后被证券化和令牌化为DABMoE,DABMoE比已知的存在于加密货币领域的比特币和替代币更具有实质性。其目的是让批发和零售客户在全球范围内使用DABMoE,这些客户希望有一个可靠的加密货币网络,该网络能够提供真实性、效率、安全性和隐私,以及(在零售客户的特定情况下)与外部加密货币兑换组织(“ECCEO”)的互操作性
[0041] 如图1所示,本发明涉及计算机化的ECN系统10,其辅助一个或更多个DABMoE的交易,DABMoE包括一个或更多个加密货币令牌。ECN系统10由一个实体操作,该实体在本文中称为DABMoE交易所或简称为“交易所”,所述交易所与(i)交易所隶属机构50-1、50-2、…、50-N(统称为交易所隶属机构50)合作,这些隶属机构可以是各种可交易资产52-1、52-
2、…、52-M(集体可交易资产52)的有价值的价格发现和优化的流动性的主要来源和提供者,其中,每种资产类型集合都是包括在加权平均可交易资产篮子16中的候选者,这些加权平均可交易资产篮子16是针对交易所的证券化和令牌化而制定的,因为交易所隶属机构50被设计成唯一地匹配对方的双边利益,所述对方具有以实际交付和接收所述资产为前提的实际而非绝对的相反交易利益,所述交易所与(ii)想要购买、销售和使用加权平均DABMoE统一所有权利益18作为其在交易所或其交易所隶属机构的平台上进行的贸易结算的一部分的批发客户22和24合作,以及所述交易所与(iii)ECCEO 26合作,ECCEO 26登记和服务零售用户-客户28,同时提供钱包和支付便利化应用程序,以特别防止与交易所的串联加权平均DABMoE加密货币令牌20有关的双重支出和逆转的意外事件发生。DABMoE转换模块(“DCM”)12用于生成作为批发DABMoE单一利益所有者利益18和串联零售加密货币令牌20基础的特定于交易所的可交易资产的加权平均篮子16。背靠背式(back-to-back)执行模块14由存储在存储器中并在DCM 12中运行的程序14a或应用程序处理。
[0042] 处理器30可用于运行DABMoE转换模块12、背对背式执行模块14、并执行过程14a,以及与加权的可交易资产篮子16通信。部件12、14、14a和16在图1中作为与处理器30和接口34相关联的存储器32的一部分示出,尽管可以理解,部件12、14和16中的每个都可以与完全独立的存储器和完全独立的处理器相关联。可能的是,部件12、14、14A、16、30、32和34可以在一个或更多个服务器上实现。在整个应用程序中引用的处理器、存储器和服务器是能够存储和执行指令的有形硬件计算设备,也称为应用程序或程序。例如,服务器包括包含一个或更多个处理器和一种或更多种存储器(例如,RAM、硬盘驱动器等)的计算机。
[0043] 程序14a确定任何国家货币54在多大程度上应当与不同范围的可交易资产52混合,从而达到DABMoE基础价值的稳定整体存储。在保理各种可交易资产52时,程序14a计算:(i)在交易所隶属机构的ETD平台操作过程中所获取或可获取的总可分离可交易资产库存,这些可交易资产库存因此有资格被纳入每个被证券化然后包含在加权平均篮子16中的资产类型的集合;(ii)部分总可分离可交易资产库存,其需要保留以便优化每个交易所隶属机构使其在预计未来时限内与对方实际结算的ETD订单相匹配的价格发现效率;(iii)可用于加权平均篮子的净分隔的库存,净分隔的库存通过从(i)中减去(ii)而得出;(iv)可互换性补贴,其使得能够实际替换在由交易所隶属机构指定的作为DABMoE交易所的加权平均篮子16的一部分的同一套可交易资产形式内质量上相似但可变化的可交易资产形式;以及(v)需要将一种或更多种国家货币54添加到该组合中以确保随时间推移的总体存储值稳定性的程度。
[0044] 背靠背式执行模块14辅助将必要的(程序确定的)标的可交易资产从交易所隶属机构转移到DABMoE交易所,然后将序列号分别指派给批发DABMoE篮子单一有利的所有者利益18和所发布的串联零售令牌20,加上伴随与之相关的任何分部利益的任何子序列号。
[0045] ECN系统10向DABMOE交易所提供至少一个主机服务器,所述至少一个主机服务器布置在第一位置,且与布置在第二位置和第三位置处的至少两个前端虚拟服务器通信,其中,这些服务器伴随交易所授权COI,每个COI由至少一个经过认证以对沿着ECN系统10传递的数字信息进行密码验证和处理的COI成员组成。如美国专利第9,460,470,号中所描述的,以硬件和/或软件加密狗56的形式的多个设备分别被配置为与COI成员的服务器一起操作,使得ECN系统10能够练习对数字数据访问、存储、订单处理和执行以及在通信链中不使用中介的数字贸易清算、结算和报告的所有方面的控制。
[0046] 本发明的一个关键方面是交易所从其交易所隶属平台获取必要的可交易资产52以便构建作为DABMoE下面的基础的上述一篮子指定资产的能力。本发明的背靠背式执行模块14在交易所和各种交易所隶属机构50所使用的初始ETD平台之间运行,包括隶属的易货或对等贸易平台,所有这些都采用类似开发的信息技术系统和方法以及ETD工具和合同,例如与可交易资产基准集合相关的现货、远期和期货,以及与之相关的互补差价和远期交货差价指数合同。背靠背式执行模块的概念也在共同拥有的已公布的专利申请US 2015/02221032中公开并声明,其涉及基于伊斯兰法的套期保值系统和方法,并在此通过引用并入。
[0047] 采用背靠背式执行模块14来辅助DABMoE交易所与该领域中的一个或更多个外部加密货币交易机构合作是本发明的另一重要方面。在这些情况下,背靠背式执行模块与DCM一起操作,以合并所有客户的报价和出价,以用于根据交叉流动性流程在交易所处的最终执行,该流程保理每个交易所交易平台和每个ECCEO的当前相对订单流,并且必要时,触发背靠背式执行,从而交易所成为其主要客户的加权平均DABMoE篮子加密货币令牌出价或报价的对手,并且然后,交易所同时发布抵消出价或报价,在DCM处理时,该出价或报价被转换到加权平均DABMoE篮子加密货币令牌的一个部件,该令牌通过一个或更多个ECCEO被指定用于零售联合。处理器使用应用程序来计算交易所授权发行的零售加密货币令牌的必要数量,并与序列化模块合作操作以向每个零售加密货币令牌指派交易所授权的序列号,以及与其相关的部分利益所伴随的任何适用的子序列号。
[0048] 此外,每个序列化模块指派的序列号和子序列号数字地反映在ECN上发生的与伴随的库存控制和DABMoE形成、证券化、发行和发起评估过程有关的所有关键功能的加密历史。这些全部合并到一个数字识别方案中,使得交易所能够自开始通过经唯一加密的起源和历史数据来确认所有放入和从流通中移出的零售加权平均DABMoE篮子加密货币令牌的有效性,以防止在本领域中所犯的经操纵或经伪造的交易的威胁,并且当与伴随的密码签名或密钥结合在一起时,其在ECN上创建授权的COI可访问的不可变的且可跟踪的分类账条目。交易所是唯一被授权发行零售加权平均DABMoE加密货币令牌并指派其伴随序列号和子序列号的实体,并且不承认任何未经授权的执行与分散式加密货币方案(如比特币或该领域中的其他替代加密货币)相同的类似计算机过程的令牌挖掘者(miner)或其他参与方创建的单元、令牌、序列号或子序列号的所有权的可互换性的主张。
[0049] 所公布的共同拥有的专利申请US2017/0061540,其教导在此通过引用并入本公开,引用了具有至少一个主机服务器的计算机化ECN,该主机服务器与至少两个前端服务器通信,由此所有此类服务器都是伴随交易所授权的COI的,COI被授权以密码方式接收、验证、处理、存储和传输沿ECN传递的数字信息,而无需使用中介。此外,以密码狗形式的多个设备的每个被配置为与其各自的COI成员的服务器一起操作,并且使得交易所能够在通信链中不使用中介的情况下对数字数据访问、存储和订单处理以及相关的贸易执行、清算和结算的执行的实际控制进行练习。本发明可以利用这些教导中的一些或全部。
[0050] 加密货币领域
[0051] 目前该领域的加密货币(又称“替代币”)是数字资产,其被设计成使用密码学作为交换的媒介,以确保交易,并控制额外货币单元的创建。创造于大约2009的比特币成为第一个完全实现的分散的加密货币。随后,数以百计(如果不是数以千计)的替代币已经被制造出来。它们的共同主线是:分散控制,其源于使用辅助分布式分类账的功能的比特币的区块链交易数据库技术,而不是集中式电子货币或行系统。
[0052] 加密货币系统通常通过雇用互不信任的团体“挖掘者”来保持分类账的安全、完整和平衡,“挖掘者”为一般公众的成员,他们使用自己的计算机来解决复杂的数学难题,以帮助确认/验证根据特定的时间戳方案添加到分类账中的密码交易。
[0053] 加密货币的主要优点,如当前在该领域配置的,如下:
[0054] 用户隐私:与借记卡的情况不同,交易不需要个人信息,这特别吸引罪犯和洗钱者,如下面更详细讨论的;
[0055] 快速:即时结算,这与个人支票可能需要几天的时间来结算不同;
[0056] 不贵:由于没有政府监督或监管,交易成本为0-1%;相比之下,信用卡费用通常为2.5%或更高;以及
[0057] 全球:无需用户帐户在特定的国家注册。
[0058] 现有的加密货币的缺点是多方面的。最初,由于市场处于初级阶段,许多商业买家和卖家以及投资者并不完全理解加密货币风险;更具体地说,他们没有充分意识到与产生与供需不确定性相关的价格波动风险,产生与供需不确定性例如为那些由于洗钱者和想要逃脱资本监管的人相对使用率的波动或者为了“挖掘”硬币而设置的计算机数量(以及它们各自的“计算机能力”)相关的价格波动风险的原因。
[0059] 比特币和其他替代币的主要困难在于它们的生产,迄今为止,这些货币还没有受到监管,对世界来说也不透明。然而,这种情况可能正在改变,因为最近美国证券交易委员会(“SEC”)表示“虚拟”组织对数字资产的出价和销售要服从联邦证券法的要求,特别是当它涉及初始硬币产品和令牌销售时。
[0060] 比特币和替代币的另一个缺点是,没有任何东西可以防止硬币被其创造者作为主要现金投入的一部分而倾倒。
[0061] 还有一个缺点是,加密货币值通常以本国货币值(主要是美元,但也包括欧元、日元、人民币)作为价格参考,其市场(或交易汇率)可能改变。
[0062] 另一个缺点是政府规章和/或技术发展的未来影响,这些规章和/或技术发展可能在某一天减少(甚至消除)用户隐私和匿名。
[0063] 从最关键的角度来看,比特币和替代币可能最根本地没有内在的有形价值;它们的吸引力与用户的看法有关,如:这种技术是多么令人惊叹,密码和伪匿名的结合是如此强大,以及它们作为社交网络平台可能变得多么强大。
[0064] 由于上述原因,许多接受比特币和其他替代币的商人倾向于在加密货币交易所以收费的方式迅速将其换成以美元(或其他国家货币)。
[0065] 密码产业部门
[0066] 以下是从剑桥替代金融中心今年早些时候发表的《全球加密货币基准研究》(Global Cryptocurrency Benchmarking Study)中提取的包括加密货币产业的主要功能的描述:
[0067] 加密货币交易所提供买入和卖出加密货币和其他数字资产的服务,以交换国家货币和其他加密货币。它们通过为贸易、流动性和价格发现提供市场,而在加密货币经济中发挥着重要作用。交换产业部门的雇员比任何其他加密货币部门都要多。
[0068] 钱包是用于通过对私钥和公钥的管理来安全地存储、发送和接收加密货币的软件程序。它们还提供用户接口来跟踪加密货币持有的余额和自动化其他功能,例如,估计要支付什么费用以实现期望的交易确认时间。
[0069] 支付辅助器提供集成支付网络来处理以本机令牌计价的事务。应该注意,尽管用户可以在这些网络上独立地进行交易,但是存在各种各样的原因使得一些人更喜欢使用第三方支付服务提供商提供的服务。
[0070] 挖掘者负责将未经确认的交易分组为新区块,并将其添加到总账/全球分类账(区块链)。挖掘者通过计算大量的散列,提供保护区块链所必要的计算机能力,以找到有效的块。由挖掘者添加到区块链中的每个有效块为挖掘者生成奖励,并使攻击者更难重组分类账和“双支出”已经确认的交易。
[0071] 下面提供更详细的功能描述。
[0072] 订单簿交易平台使用交易引擎来匹配来自用户的贸易订单。
[0073] 经纪服务交易允许用户以给定价格购买和/或出售加密货币。
[0074] 贸易平台(i)提供用于连接到多个其他交换机构的单个接口,以及(i i)提供杠杆贸易和(iii)提供加密货币衍生物
[0075] 托管交换机构托管用户加密货币资金。
[0076] 已登记的钱包公司提供软件和/或硬件钱包。
[0077] 钱包保管人通过控制一个或更多个私钥来保管用户的加密货币。
[0078] 自托管钱包允许用户控制自己的一个或更多个私钥,并且因此不能访问用户的加密货币基金。
[0079] 钱包使用下列交换模型之一在钱包接口内提供货币兑换服务:(a)集中交换/经纪模型;(b)集成的第三方交易模型,其中,钱包提供商与第三方交易合作;或(c)点对点(“P2P”)交易/市场模型,其中钱包提供商提供内置的P2P交易,允许用户之间交换加密货币。
[0080] 聚焦国家货币的支付服务主要将加密货币用作“支付轨道”,用于快速和成本效益高的支付,这些支付通常以国家法定货币计价,例如企业对企业(“B2B”)的商业支付服务(经常是跨境支付))和传统的“货币转移”汇款和票据支付服务,它们又经常涉及国际货币转移。
[0081] 聚焦加密货币的支付服务(i)处理针对接受加密货币的商家的支付,以及其他与商家有关的服务,例如购物车集成、销售点终端等;和(ii)在通用加密货币平台上执行各种加密货币转移服务,该通用加密货币平台使用加密货币和/或国家货币向同一平台的其他用户处理工资单、账单支付、即时支付等。
[0082] 挖掘,其意欲被设计为资源密集型和困难型,已成为一项竞争日益激烈的操作。随着挖掘者不断增加计算能力,“解决难题”的困难允许挖掘者赚取费用以及新创建的硬币的补贴(“块奖励”),所有这些都是意欲以分散的方式传播新硬币,同时激励人们为系统提供安全性,这已经引发了挖掘者之间的虚拟军备竞赛,以利用最便宜的能源和最有效的设备来保持其操作有利润。因此,这个部门已经从早期的爱好活动发展到了数十亿的专业行业,其中,大量的资金(需要获取和保持足够的处理能力)现在处于危险之中。此外,已经引入了池挖掘以使个体挖掘者群体有助于块的生成并为系统提供安全性。综上所述,挖掘涉及到相当大的复杂性(这已经增长,可以说,到了反生产力的程度),其旨在将不信任、伪匿名和不受监管的分散化的原则整合到的中本佐藤(Satoshi Nakamoto)设计的比特币的区块链技术的最初设计中。本发明提供了一种创新的替代挖掘的密码学,旨在整合符合监管的金融服务的信任和隐私的原则,如下文所提供的披露部分中所述。
[0083] 最后,应注意的是,不同的加密货币行业之间的界限变得越来越模糊,越来越多的加密货币公司可以(或很快)被描述为“通用”的平台,考虑到所述平台向他们的客户提供的产品和服务的不同范围。
[0084] 本公开以一种新颖的方式扩展了先前引用的已发布专利和未决专利申请的系统和方法的教导,其方式有助于采用密码系统进行新生领域的使用和比特币和替代币的交易的转换。目前还没有已知的系统,在该系统中,比特币和替代币实质上由旨在为用户维持长期稳定的价值储藏的多样化的可交易资产篮子支持。更具体地说,他们选择不受世界各地有数万亿美元有形资产的任一项的支持,这些资产由于会受到不同质量和物流差异的影响而具有相对易变性,而这些差异可能会增加或减少正常公司的内在市场价值,其包括但不限于(i)物理可交易商品,通常在等待发布以供将来使用时库存或存储,或(ii)不像许多投资者所希望的那样流动性很强的信用工具。在每一种情况下,这些资产的市场可以大大受益于本发明的系统和方法(在不同但可替代样本的情况下可互换地循环),本发明的系统和方法将现实世界资产进入和流出定制的许可的分类帐(“CPL”),分类帐生成并保持在中央的ECN上的资产,在ECN,它们成为证券化DABMoE的整体元素,所述证券化DABMoE由数字可追溯的标的资产记录、数字登记的交易以及数字可验证的所有权支持,从而,使用户能够接收与加密货币进行相比更多样化和风险均衡的单元和令牌,这些单元和令牌由一篮子可交易资产支持,这些交易资产可以以交易形式代替以国家货币为唯一形式的现金。
[0085] 迄今为止,许多现实世界的资产通常难以物理转让、细分和交易,因此买家和卖家选择采用基于指数的金融结算的衍生品,这些衍生品仅仅是物理资产的代理。从商业角度来看,基于指数的衍生品几乎没有实质性的价值,因此不适合用作DABMoE的标的资产。本发明通过基于统一交易所的系统和方法,帮助克服伴随而来的问题和挑战,这些系统和方法需要达到适于使交易所和交易所隶属机构的所有的批发客户以及交易所授权的ECCEO的零售用户对DABMoE进行证券化和令牌化的安全性、速度和易用性的级别。
[0086] 此外,整个投资领域可受益于本发明,因为它将有助于在创建加权平均DABMoE篮子单一所有权利益18和串联加权平均加密货币令牌20的过程中解锁非流动资产或未充分利用资产的价值。这些单元和令牌可以在二级市场上以小部分股票进行买、卖和贸易,其由中央DABMoE交易平台安全管理,该平台能够增加流动性,同时由于与交易所隶属机构建立了协同关系,从而将交易成本降至最低,交易所隶属机构已经被专门设计成为对基于物理资产的所有权和相关交易和套期保值活动感兴趣的客户服务。
[0087] 为了获得更多细节,图2中给出了一个比较表,对比特币/替代币和DABMoE之间的差异进行了比较。
[0088] 进一步参考图1和图3,现在将描述各种操作,以更好地解释ECN系统10如何操作。图3示出了流程图100,其中列出了ECN系统10可以执行的各种操作。如操作102(图3)所示,根据情况,ECN系统10向交易所、交易所隶属机构及其授权中介的批发客户或向ECCEO授权的零售客户传达证券化DABMoE批发单元和零售令牌的贸易工具规范、条款和条件,以辅助零售用户-客户购买、销售和使用令牌。每个指示操作104,根据情况,在来自授权接收方(在操作102)的确认答复之后,交易所传达初始发行价格(对于新的批发单元或零售令牌)或市场上流行的最新报价/出价(对于已经发行和交易的单元或令牌)。
[0089] 在收到授权订购方的确认答复以及在操作104处伴随的订单匹配和执行后,如操作106所示,交易所传达贸易执行价格和其他细节(包括适用的佣金和费用)。
[0090] 如操作108所示,票据交换所(未在图1中明确示出,但暗示为与交易所可互操作)在交易所的订单执行(每个操作106)和指定的结算日期之间传达伴随的贸易清算和结算需求细节,并分别与交易所的批发客户和ECCEO的批发客户进行最终结算。然后,如操作110所示,ECCEO将所有零售令牌规范、条款和条件(包括作为初始硬币发行的一部分或作为在二级市场正在进行的买入/卖出过程的一部分的伴随价格)传达给其零售用户-客户。如操作112所示,零售用户-客户可以根据ECCEO传达的条款、条件和价格(每个操作110)购买、销售和使用交易所指定的令牌。
[0091] 参见图4,图表图例200被呈现以用于说明如何指派每个COI成员的交易所身份验证ID号和交易所的类型和/或票据交换所数据通信类型的一个示例。
[0092] 1)交易所“批发”客户被授权购买、使用和出售加权平均DABMoE篮子的所有权的单元,以及作为在交易所执行的衍生品合同的一部分实际结算的标的可贸易资产。
[0093] 2)交易所的非清算成员也被授权购买、出售和使用上述。
[0094] 3)介绍经纪人(如适用)
[0095] 4)非清算商业商家(如适用)
[0096] 5)交易所清算成员(如适用)
[0097] 6)DABMoE库存控制和序列化服务提供商。
[0098] 7)由交易所授权的外部加密货币交易组织。
[0099] 8)ECCEO的“零售”客户被授权购买、出售和使用加权平均DABMoE篮子加密货币令牌。
[0100] 9)贸易报告服务提供商。
[0101] 10)虽然在图4中未具体示出,在事实上,即许多上述实体可以被一个或更多个独立的政府监管机构来监管,可以对这些机构做出规定,使其被认证为一个或更多个COI成员,允许其访问有助于履行监督职责的某些信息。
[0102] 在每个COI成员箱内,可以有三个(3个)室:
[0103] 1)第一室,其表示适用的COI成员的认证ID号以及它是否被授权访问交易所和/或票据交换所的外发数据通信,其中“+”表示这样的数据是可访问的,而“-”表示它是可访问,因此是隐蔽的;
[0104] 2)第二室,其表示适用的COI成员向交易所和/或票据交换所传达的答复类型,仅仅带有“CDR”表示对所接收的数据的确认;“CDRA”表示对所接收的数据的确认以及对适用条款的接受;“ORD”表示可适用的COI成员对交易所作出的确认、接受和订单(买入/卖出);“CEOR”表示正在接收的交易所执行的订单的确认;以及“N/A”表示不适用;以及[0105] 3)第三室,其表示哪些其他COI成员被授权访问由答复COI成员向交易所和/或票据交换所传达的上述(第二室)数据,这些其他COI成员由其各自授权的ID号所显示。
[0106] 代替目前该领域大量分散加密货币所采用的挖掘,本发明采用专有的多面密码序列化编码方案,该方案被设计为用于安全地和私下地建立、维护和请愿(memorialize)伴随每个DABMoE单元和令牌的交易所认证组织、发行、托管和交易历史的动态进程。加密序列化编码方案可被分成反映基本数字数据通信事件的片段,这些事件由经过认证的COI成员通过ECN以密码方式实现,以完成前面的活动,例如图3和图4中所示,更一般地在图5中示出。
[0107] DABMoE序列化编码方案中包含的片段可以反映以下事件(没有特定顺序):(i)针对交易所授权的证券化和/或令牌化而制定单元和/或令牌的标的加权平均可交易资产篮子的日期和/或时间,其中,涉及指派范围连续增加的基线标识号(“IDN”)的过程,不同范围的IDN被分别指派给批发单元和零售令牌;(ii)交易所向以批发客户及其授权中介为目标的单元和/或以授权ECCEO的客户为目标的令牌传达贸易工具规格、条款和条件(视情况而定,包括原卖出价格或市场中普遍存在的最新买入和卖出价格),以供零售用户-客户进一步购买、销售和使用的日期和/或时间;(iii)执行批发客户订单(购买或销售)的日期和/或时间,以及每单元适用价格;
[0108] (iv)ECCEO接受交易所发起的一系列由ECCEO转售给其零售用户-客户的令牌的日期和/或时间,以及每个令牌适用价格;以及(v)ECCEO执行零售用户-客户的订单以购买、销售或以其他方式转让落入被ECCEO接受的IDN范围的一个或更多个零售DABMoE令牌的日期和/或时间以及每个令牌的适用价格。
[0109] 应当注意,每个DABMoE交易所授权的ECCEO随后负责跟踪它从交易所接受的每个和所有零售令牌的下落,并确保每个和所有这些令牌保持作为DABMoE的序列化方案中的一部份而嵌入的有效密码代码,以便可以出于监管目的跟踪零售令牌,并且令牌的真实性可以追溯到DABMoE交易所,如果必要,还可以由DABMoE交易对其进行验证。否则,ECCEO及其零售用户-客户可能遭受任何代码更改的不利影响,这些代码更改排除了正确跟踪和追踪真实DABMoE零售令牌的能力。
[0110] 应进一步指出,根据上述密码序列化编码方案,交易所具有灵活性,以授权其ECCEO将交易所发行的零售DABMoE加密货币令牌转售给其用户-客户,而不强迫所述客户成为ECN的认证成员,但须遵守以下警告,如不遵守这些警告,将导致令牌失效:(i)他们随后可能与之交易的未经认证的用户-客户和加密货币兑换机构不得侵入或以其他方式更改所指派的IDN、伴随交易所的序列化方案的其他密码代码或隐蔽的系统和方法;(ii)交易所将不授权伴随挖掘或通常与其他加密货币结合使用的其他类似验证活动,并且因此,它们将排除发行任何有效的新的零售DABMoE加密货币令牌;(iii)跟踪和追踪伴随令牌初始发行之后的历史将由未认证的用户-客户和加密货币兑换机构负责;以及(iv)任何经交易所授权的零售DABMoE加密货币令牌在由未经认证的用户-客户或加密货币兑换机所主持的有效流通中的未来赎回必须由经交易所认证的ECCEO执行。
[0111] 正如前面提到的,对图1至图4进行扩充,图5是一个流程图,显示了在TEPS的各种物理上可结算ETD平台和DABMoE交易所的范围内指定的合格可交易资产的概述。
[0112] 目前,除了(i)那些由于制造或其他处理(例如,贵重)其形式几乎相同(规格方面)的物理资产或(ii)大量发行的某些债券(如美国国债或欧元,它们都具有相同的信用质量)之外,没有任何实体资产能够支持任何大规模的加密货币(或其他可比较的交换媒介)。世界上大多数有形资产(特别是原材料阶段商品和数千种不同类型的信用工具)具有不同的定性和物流属性(包括供应链和生命周期考虑),这些属性可能增加或减少其内在市场价值。在当前以传统金融化衍生品(主要是期货和期权)为主的当前贸易“现状”下,合同通常在合同到期日之前通过现金结算而终止。
[0113] 基准综合解决方案(“BCS”)最初是以统一系统、方法和工具的形式设计的,这些系统、方法和工具将使大量交换机构贸易衍生品(即现货和远期EFP)交易能够通过物理交割/收据来执行和结算。这一最新发明将BCS扩展到可交易资产篮子,可交易资产篮子甚至可以进一步扩展到各种可交易资产篮子,这些可交易资产篮子被证券化、令牌化,从而有资格充当批发和零售DABMoE的基础。由于这些资产的性质不同,必须通过(a)基于WAB集合的、补充差异指数和远期点交割差异指数合同和(b)资产循环互换来进行补贴,特别是那些必须很快交割给ETD交易对手的资产。
[0114] 因此,本发明还包括提供用于优化物理资产市场和金融部门之间的连接性的混合范例的系统,该混合范例包括将具有不同定性和物流属性的可替换资产数字化,其中数字化包括证券化和令牌化,其中每种资产通过由透明的价格发现、基于回购协议的融资、基于交换机构贸易衍生品(“ETD”)的价值套期保值和库存管理以及由基准复杂解决方案(Benchmark Complex Solutions("BCS"))规定的控制过程产生的协同作用来获得流动性,基准复杂解决方案是为了匹配交易利益实际上而非绝对相反的对方而开发的,以便在计算机化贸易平台上通过物理交货和收据更有效地执行和解决更大量的贸易订单,所述平台通过具有云能力、加密保证和加密狗支持的ECN的和经允许的分类账集成一组关联的交易所、它们的客户和各个感兴趣的社区。
[0115] BCS由一个或更多个交易所隶属机构组成,这些隶属机构配置加权平均基准(“WAB”)集合,每个集合链接到交易所指定的多个合格资产形式,而不是任意地将一个单个资产形式表示为所有资产形式的基准。这些隶属机构识别并保理作为由交易所为整套资产制定的中性WAB的基础的资产形式特有的定性和定量性质的影响;这些隶属机构为事件提供统一的补贴方法,在该事件中,交易者实际拥有或正在寻求拥有各种各样的但可互换的资产形式,每个资产形式都符合交易所指定集合的组成部分,以根据标准化现货或远期EFP合同买入或卖出他们的特定资产形式,合同要求通过物理交割或接收各自的标的资产来结算,每份合同的规格与交易所制定的可操作WAB相关联,以覆盖一套完整的合格资产形式;以及,这些隶属机构确保WAB中的每个组成部分提供量化特征,以及通常增加或减损这种资产的市场价值的不同的定性和物流属性和数量特征,其净效应通过以下综合方法在交易所范围内均衡。
[0116] 建立基准特定的WAB集合,每个WAB集合被制定以并入标准化的交易机构贸易衍生品(“ETD”)合同家族,ETD合同包括现货、远期、期货、期权和价差,ETD合同的规格仅因定时和进行结算的类型而异;要求EFP现货和远期贸易者获得特定数量的与各自交割或接收的标的资产的不同定性属性相关联的长期或短期补充差别指数合同,并确保在实际的EFP物理交货日期共同交割这些合同;要求EFP现货和远期交易商获得特定数量的与各自交割或接收的标的资产的协商定时有关的远期或短期远期点交割差异指数合同(Forward Point Delivery Differential Index contracts),并确保在实际的EFP物理交割日期共同交割这些合同。以及
[0117] 采用统一方法,在实际对等的基础上,制定、维持和套期保值批发和零售DABMoE的未来价格波动风险,通过为交易所指定的在支撑DABMoE篮子内合格的不同但可替换的资产的循环互换灌输参数来实现,所述参数用于说明在一个或更多个交易所向对方交割之前由该交易所持有和证券化的资产以及由一个或更多个交易所持有的确保他们持续作为一个或更多个ETD流动资金提供者的角色的储备资产所特有的定性、物流、供应链和生命周期因素,同时,这些参数合并为在关联的交易所全盘库存管理和控制系统的范围内使用的专有浮动过程的一部分。
[0118] 本发明涉及可交易资产流,如图5所示,它提供了在TEPS的各种实际可结算ETD平台范围内移动的资产的概览,以及聚焦于将资产数字化(即证券化和令牌化)的DABMoE交易所。它还表明了本发明的库存管理和控制系统所起的作用,该系统负责解决各种不同但可替换的资产之间的相互影响,这些资产具有增加或减少资产的公平市场价值的定性和物流属性。概述从TEPS相关来源收到的可交易资产开始,这些来源包括:进行物理交割资产基础现货和远期ETD结算的客户(如501所示);交易,其中,各方在TEPS ETD平台上获得成员资格,以换取可交易资产而不是现金(502所示)招标;以及交易,其中,TEPS为维持浮动工具而购买可交易的资产,以履行TEPS ETD平台流动性提供者的角色(见图503)。概览还扩展到覆盖从通过数字化寻求流动性的客户接收的可交易资产(显示在504)。
[0119] 从来源501、502和503收到的可交易资产按照包括库存管理和控制系统(505所示)的过程进行维护、分配和核算。这些资产中的一些可以被发送到DABMoE交易所,在那里它们可以被数字化(显示在506);其他资产被指定用于向TEPS客户交割,TEPS客户已经执行订单,以物理接收支撑现货和远期ETD结算的资产(显示在511)。
[0120] 在506,DABMoE交易所对从504和505收到的可交易资产进行证券化,这些证券化采取单元507和篮子508的形式,可以通过诸如回购协议509等融资工具获得流动性。或者,证券化资产篮子可以成为交易所制定的DABMoE(显示在510)的组成部分。如本文其他地方所指出的,通过DABMoE交易所平台数字化的许多可交易资产性质各不相同,但可替换,因此可能不适合于长期或无限期的证券化状态。因此,允许这些资产去证券化,以便它们有资格获得与对TEPS客户(如511所示)进行的现货和远期ETD结算有关的物理交割。在这些情况下,DABMoE交易所(506)将篮子(508)转换为单元(507)的规定已经到位,最终,通过属于505(在本文其他地方寻址)的进程内的背靠背式执行模块,其可以被物理地传递给一个或更多个可操作的TEPS ETB平台的客户(在511中示出)。
[0121] 为了在长期或不确定的基础上维护DABMoE 510,可能在各自净可交易资产集合参数内替换不一样的不同但可替换和可循环可交易资产形式,所述参数根据基准复杂解决方案(Benchmark Complex Solutions)由交易所指定并且同样作为其制定和维护加权平均DABMoE篮子的一部分。
[0122] 基准复杂解决方案(Benchmark Complex Solutions)的发明系统、方法和工具在大规模全球范围内辅助物理交割的能力可以使任意与单一资产形式挂钩的期货合同变得不必要,这相对于常规贸易系统、方法和工具有明显进步,使得比商业对手更有利于金融和投机者的利益。在形成用于数字化包括DABMoE的基准合格资产的混合范例的系统内合并基准复杂解决方案,并且进一步使得那些标的资产的价格波动风险能够通过伴随ETD在逐个资产基础上直接套期保值,因此使DABMoE维持其价值存储、代表额外的创造性,可以独特地用于优化有形资产市场和金融部门之间的连接性。
[0123] 虽然已经描述了各种实施例,但是本领域技术人员将认识到在不脱离本公开的情况下可能作出的修改或变化。这些示例说明了各种实施例,并不旨在限制本公开。因此,详细的描述和权利要求应该被宽松的解释,仅考虑到相关的现有技术而具有必要的限制。
[0124] 上述描述在本质上仅仅是说明性的,并且绝非旨在限制本公开、其应用或使用。公开的广泛教导可以以多种形式实现。因此,虽然本公开包括特定示例,但是本公开的真实范围不应该如此有限,因为其他修改将在研究附图、说明书和以下权利要求之后变得明显。应当理解,方法内的一个或更多个步骤可以以不同的顺序(或同时地)执行,而不改变本公开的原理。此外,尽管以上将每个实施例描述为具有某些特征,但是关于本公开的任何实施例描述的那些特征中的任意一个或更多个可以在任何其他实施例的特征中实现和/或与任何其他实施例的特征组合,即使该组合不是。明确描述。换句话说,所描述的实施例不是相互排斥的,并且一个或更多个实施例彼此的排列保持在本公开的范围内。
[0125] 在本申请中,包括下面的定义,术语“模块”或“控制器”可以用术语“电路”代替。术语“模块”可以指硬执行代码和内存的处理器硬件(共享、专用或组)的一部分,或者包括硬执行代码和内存的处理器硬件(共享、专用或组)。硬件(共享、专用或组),存储由处理器硬件执行的代码。
[0126] 该模块可包括一个或更多个接口电路。在一些示例中,接口电路可以包括连接到局域网(LAN)、因特网、广域网(WAN)或其组合的有线或无线接口。本公开的任何给定模块的功能可以分布在经由接口电路连接的多个模块之间。在另一个示例中,服务器(也称为远程或云)模块可以代表客户端模块完成一些功能。
[0127] 如上所述,术语代码可以包括软件、固件和/或微代码,并且可以指程序、例程、函数、类、数据结构和/或对象。共享处理器硬件包括执行来自多个模块的部分或全部代码的单个微处理器。组处理器硬件包括微处理器,该微处理器与附加微处理器结合执行来自一个或更多个模块的部分或全部代码。
[0128] 共享存储器硬件包括存储来自多个模块的部分或全部代码的单个存储器设备。组存储器硬件包括存储器设备,该存储器设备与其他存储器设备组合存储来自一个或更多个模块的部分或全部代码。
[0129] 术语存储器硬件是术语计算机可读介质的子集。这里使用的术语计算机可读介质不包括通过介质(例如在载波上)传播的瞬时电或电磁信号;因此,术语计算机可读介质被认为是有形的和非瞬时的。非暂时性计算机可读介质的非限制性示例是非易失性存储器装置(诸如闪存装置、可擦除可编程只读存储器装置或掩码只读存储器装置)、易失性存储器装置(诸如静态随机存取存储器装置或动态存储器装置)。随机存取存储器装置、磁存储介质(例如模拟或数字磁带或硬盘驱动器)和光存储介质(例如CD、DVD或蓝光盘)。
[0130] 本申请中描述的装置、系统和方法可以由通过配置通用计算机以执行计算机程序中体现的一个或更多个特定功能而创建的专用计算机部分地或完全实现。上述功能块和流程图元件用作软件规范,其可通过熟练的技术人员或程序员的日常工作被翻译成计算机程序。
[0131] 计算机程序包括存储在至少一个非暂时性计算机可读介质上的处理器可执行指令。计算机程序还可以包括或依赖于存储的数据。计算机程序可以包括与特殊用途计算机的硬件交互的基本输入/输出系统(BIOS)、与特殊用途计算机的特定设备交互的设备驱动程序、一个或更多个操作系统、用户应用程序、后台服务、后台应用等。
[0132] 计算机程序可以包括:(i)要解析的描述性文本,例如HTML(超文本标记语言)、XML(可扩展标记语言)或JSON(JavaScript Object Notation)(ii)汇编代码、(iii)编译器从源代码生成的对象代码、(iv)执行源代码。n由一个解释器,(v)编译和执行由即时编译器等的源代码,仅作为示例,源代码可以使用包括C语言、C++语言、C语言、目标C、SWIFT、HASKELL、GO、SQL、R、LISP、 FORTRAN、Perl、Pascal、CURL、OCAML、 的语言编写。HTML5(超文本标记语言第5版)、Ada、ASP(活动服务器页面)、PHP(PHP:超文本预处理器)、Scala、Eiffel、Small.、Erlang、Ruby、 Visual Lua、MATLAB、SIMULINK和
[0133] 除非使用短语“means for”或在方法权利要求的情况下,使用短语“operation for”或“step  for”来明确地描述元素,否则权利要求中所述的元素都不意图是35U.S.C.112(f)含义内的均值加功能元素。
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