存货融资包括将存货作为融资抵押品的融资安排。通常，当存货的 销售情况良好并且不存在废弃的风险时，可以采用存货融资。在确定向 借入方提供存货融资的成本时，出借方或者他们的代理人要考虑在借入 方违约或者破产的情况下，征收借贷的风险、可能对存货产生、完善以 及强制执行留置权(lien)的概率以及存货可用的可能性。由于如何产生 和完善担保物权的管辖范围之间的差异，当担保借贷的存货被保存在美 国境外的仓库中时，对于美国出借方来说尤其存在这些风险。
出借方或者他们的代理人为愿意将他们的存货作为融资安排的抵押 品的借入方提供各种类型的融资安排。可用来扣留抵押品的留置权类型 取决于货物保管地的管辖范围。例如，一些管辖范围承认浮动留置权， 浮动留置权是整个库存过程中的担保物权并且附属于仓库中的货物。采 用浮动留置权，出借方承担了一旦借入方违约或者破产而出借方想要征 收抵押品时仓库中没有资产的风险。考虑到这种风险，出借方为浮动留 置权提供了优惠较少的融资条件，例如，按照超过基准贷款利率6％的利 率提供30％至40％的预付率。预付率是指出借方愿意预付给服从融资安 排的借入方的资产价值的百分比。例如，如果预付率为60％，而资产总 价值为$100,000，则出借方将预付$60,000给借入方。
一些管辖范围承认的另一种留置权是固定费用留置权，这种留置权 附属于特定的固定资产，从而在借入方违约或者破产的情况下使出借方 能够使用并能够得到抵押品。为了完善固定费用留置权，出借方通常必 须说明，出借方可以确认每件固定资产，并且可以控制固定资产的实体 占有。对固定资产的这种等级的控制为出借方提供了更高的安全性，即， 在借入方违约的情况下，可以征收固定资产，只要能得到，固定费用留 置权通常比浮动留置权具有更高的优先级。由于以固定费用留置权获得 了这种级别的安全性，所以出借方更可能为受到固定费用留置权保护的 固定资产提供更优惠的融资。
然而，因为目前的仓库管理系统还没有发展到具有提供如出借方所 期望信息和控制能力的功能，所以当今美国出借方和他们的代理人通常 不为保存在美国境外的仓库中的存货提供优惠的融资。例如，出借方不 能收到关于资产的最新条目(SKU)或者纸箱级信息(carton level information)并且不能表明对资产进行高级的控制，这些阻碍了出借方与 库存的存货相抵地保障优惠的留置权，例如固定费用留置权。另外，一 些管辖范围需要提交到当地留置权管理机构的每日存货报告，以保障存 货受出借方的控制并且存货缩减很小或者不存在缩减。
目前的仓库管理系统还没有发展到具有提供最新信息、对资产进行 高级控制以及为当地留置权管理机构产生每日存货报告的功能。当资产 在仓库内快速移动时(例如，资产的停留时间为一天到一个月)，提供这 种功能尤其困难。
存货融资的另一种可选方法包括出借方获得存货的所有权，直到借 入方满足融资安排为止。例如，当存货进入仓库时，出借方可以获得存 货的所有权，在满足融资安排时，出借方将所有权返还给借入方。然而， 获得存货的所有权给出借方带来几个不利之处，例如，需要在资产负债 表上登记不良资产，这样会影响所有人的信用等级、与拥有存货有关的 纳税义务以及承担存货丢失、损坏或者被盗的风险。
因此，现有技术中需要这样一种系统，该系统通过对暂时保存在仓 库中或者被运输到最终目的地的贷款人所有的存货采取担保物权而使出 借方能够为借入方提供更优惠的融资。

本发明的多种实施方式提供了这样一种系统，该系统使出借方能够 为愿意将他们所仓储的存货作为融资安排的抵押品的借入方提供更优惠 的融资安排。具体地讲，该系统提供了一种机制，通过该机制，出借方 可以接收更多与仓储的存货有关的信息，并且对仓储的存货进行更高级 的控制，其中，仓储的存货确保了融资安排，其在借入方违约的情况下 为出借方提供了可以得到抵押品的安全性。例如，这种信息可以包括存 货中是什么、存货所处位置、存货中各项资产的数量、存货中各项资产 的价值，以及在借入方对融资安排违约的情况下出借方是否可以获得并 且清算资产。
根据本发明的多种实施方式，仓储实体利用计算机系统来跟踪抵押 品信息并且对由该仓储实体管理的仓库内的抵押品进行管理。在一个实 施方式中，所述计算机系统包括：仓库管理系统，用来辅助所述仓储实 体以项目和纸箱级为基础确认被接收到仓库中的每项资产，并且随着每 项资产在仓库内移动对其进行跟踪；以及存货融资管理系统，用来管理 仓库布置的融资方面，以及在资产存储在仓库内时如何对其进行管理。 根据一个实施方式的仓库管理系统包括：存货数据收集模块，用于接收 并更新存货数据；仓储操作模块，用于从借入方发出释放(release)请求； 以及存货报告模块，用于生成当前保管在仓库内的存货的报告以及从特 定借入方接收到仓库内的存货的报告。另外，所述仓库管理系统包括数 量核实模块，该数量核实模块将仓库内接收的或者现存的数量与期望的 数量进行比较，并辅助所述仓储实体应对仓库中接收的或者现存的资产 数量与期望资产数量之间的差异。
根据一个实施方式的存货融资管理系统包括资产成本关联模块，该 资产成本关联模块用于针对存储在仓库内的每项资产来接收每单位的成 本价，将成本价格与存储在所述仓库管理系统中的资产信息关联起来， 并且如果成本价发生变化，则更新所述仓库管理系统中的成本价。另外， 所述存货融资管理系统包括释放请求处理模块，该释放请求处理模块将 来自借入方的释放请求与出借方提出的释放请求的标准进行比较，并确 定是否可以批准该释放请求，或者将该释放请求转发给出借方从而让出 借方直接进行评估。所述存货融资管理系统还包括存货融资报告模块， 该存货融资报告模块利用所述仓库管理系统所存储的资产信息，在预定 截止时间(例如，每天的商场停业时间)生成表示仓库内可用存货的存 货报告。这些报告可以被发送到或者提交到当地留置权管理机构，并且 可以被发送到借入方和出借方，或者可以由借入方和出借方获得。
根据各种实施方式，提供了一种便于对存储在仓库内的资产进行控 制的计算机系统。所述资产归借入方所有，并被指定为出借方提供给所 述借入方的借贷的抵押品。所述系统包括资产管理器、释放管理器和报 告生成器。资产管理器适于(a)存储位于所述仓库内的资产的资产标识 符以及(2)将一出借方标识符与所述资产关联起来并存储所述出借方标 识符。所述资产标识符标识了所述资产，所述出借方标识符将所述出借 方标识为对所述资产具有留置权。释放管理器适于(1)存储与出借方相 关联的释放标准，(2)响应于从所述借入方接收到的释放与所述出借方 相关联的资产的释放请求，将所述释放请求和与所述出借方相关联的释 放标准进行比较。报告产生器适于在给定时间生成所述仓库内的资产的 报告，并将所述报告发送给留置权管理机构。
根据本发明的其他实施方式，提供了一种用于对确保了借贷的一项 或多项仓储资产进行管理的存货管理系统。所述系统包括存储器，该存 储器适于存储与出借方相关联的释放标准和由存储有所述仓储资产的仓 储实体提供的存货报告。所述存货报告包括所述仓储资产中的每一项的 资产信息。所述系统还包括处理器，该处理器适于执行以下步骤：(1) 从借入方接收释放请求，所述释放请求标识了所述借入方拥有的仓储资 产中的至少一项；(2)响应于接收到所述释放请求，将所述释放请求与 所述释放标准进行比较；以及(3)响应于确定出所述释放请求满足所述 释放标准而批准所述释放请求，并生成从所述仓库释放所述仓储资产的 指令。
根据本发明的多种实施方式，提供了一种便于完善对仓库内的一项 或多项资产的留置权的方法。在一个实施方式中，所述方法包括以下步 骤：(1)将隶属于所述留置权的资产接收到所述仓库中；(2)将针对每 项资产的资产标识符存储在存储器中，其中，所述资产标识符标识了所 述资产；(3)在存储器中将一出借方标识符与每个资产标识符关联起来， 其中所述出借方标识符标识了持有留置权的出借方；(4)在所述存储器 中将一位置标识符与每个资产标识符关联起来，其中所述位置标识符标 识了所述资产在所述仓库内的物理位置；以及(5)在给定时间生成存货 报告，所述存货报告包括所述仓库内的每项资产的所述资产标识符、所 述出借方标识符和所述位置标识符。
附图说明
以上对本发明进行了概括性描述，下面将参照附图，附图并没有按 比例绘制，附图中：
图1是示出了根据本发明一个实施方式的系统中的信息流动的示意 图，其中，单独的实体在出借方与仓储实体之间提供了界面(interface)。
图2是例示了根据本发明一个实施方式的系统的示意图。
图3是例示根据本发明一个实施方式的仓库管理系统的示意图。
图4是例示了根据本发明一个实施方式的存货融资管理系统的示意 图。
图5是例示了根据本发明一个实施方式的系统的操作的概况的流程 图。
图6是根据本发明一个实施方式的在融资协议下对预付资金的请求 进行处理的方法的流程图。
图7是根据本发明一个实施方式的对释放资产的请求进行处理的方 法的流程图。
图8A是根据本发明一个实施方式的借入方与出借方之间的协议和 协议项目(term)。
图8B是根据本发明一个实施方式的仓储实体与出借方之间的协议 和协议项目。
图9是根据本发明一个实施方式的仓储实体与借入方之间的协议和 协议项目。
图10是根据本发明一个实施方式的仓库环境的示意图。
图11是根据本发明一个实施方式的接收并核实存货的方法的流程 图。
图12是根据本发明一个实施方式的监视存货和存货等级的方法的 流程图。
图13是例示了根据本发明一个实施方式的释放请求处理模块的操 作的流程图。
图14是示出根据本发明一个实施方式的仓库操作模块的操作的流 程图。
图15是根据本发明一个实施方式的挑选、包装和运输货物的方法的 流程图。
图16是例示了根据本发明一个实施方式的存货融资报告模块的操 作的流程图。

现在将参照附图来更充分地描述本发明，附图中示出了一部分实施 方式而没有示出所有实施方式。实际上，本发明可以按许多不同的形式 来实施，而不应被理解为限于这里提出的实施方式。相反，提供这些实 施方式是为了使本公开满足适用法律的要求。相同的标号始终表示相同 的部件。
如本领域技术人员应该理解的，本发明可以实施为方法、数据处理 系统或者计算机程序产品。因此，本发明可以采用完全硬件实施、完全 软件实施或者软件和硬件方面相结合的实施的形式。另外，本发明可以 采用计算机可读存储介质上的计算机程序产品的形式，其中，计算机程 序产品具有在存储介质上实施的计算机可读程序指令(例如，计算机软 件)。更具体地讲，本发明可以采用网络执行的计算机软件的形式。可以 利用任何适当的计算机可读存储介质，包括硬盘、CD-ROM、光存储设 备或者磁存储设备。
以下参照根据本发明实施方式的方法、装置(即，系统)和计算机 程序产品的框图和流程图来描述本发明。应该理解，可以分别由计算机 程序指令来执行框图和流程图中的每个框以及框图和流程图中的框的组 合。可以将这些计算机程序指令加载到通用计算机、专用计算机或者其 他可编程数据处理装置上来产生一种机器，从而在计算机或者其他可编 程数据处理装置上执行的指令创建了用于实现在流程块中指出的功能的 装置。
还可以将这些计算机程序指令存储在可以引导计算机或者其他可编 程数据处理装置按照特定方式起作用的计算机可读存储器中，使得存储 在计算机可读存储器中的指令产生了包括用于执行在流程块中指定的功 能的计算机可读指令的制造品。还可以将计算机程序指令加载到计算机 或者其他可编程数据处理装置上，在计算机或者其他可编程装置上执行 一系列操作步骤，来产生计算机执行的处理，从而在计算机或者其他可 编程装置上执行的指令提供了用于执行在流程块中指定的功能的步骤。
因此，框图和流程图中的块支持用于执行指定功能的装置的组合、 用于执行指定功能的步骤的组合，以及用于执行指定功能的程序指令方 法的组合。还应该理解，框图和流程图中的每个块，以及框图和流程图 中的块的组合都可以由执行指定功能或步骤的基于专用硬件的计算机系 统，或专用硬件和计算机指令的组合来执行。
简要概括
本发明的多种实施方式提供了这样一种系统，该系统使出借方能够 为愿意用他们的仓储存货作为融资安排的抵押品的借入方提供更优惠的 融资安排。具体地讲，该系统提供了这样一种机制，通过该机制，出借 方可以接收到更多的与保证了融资安排的仓储存货有关的信息，并且可 以对保证了融资安排的仓储存货进行更高级的控制，该机制为出借方提 供了在借入方违约的情况下可以得到抵押品的安全性。例如，这种信息 可以包括存货中是什么、存货所处位置、存货中每项资产的数量、存货 中每项资产的价值，以及在借入方对融资安排违约的情况下出借方是否 可以得到并清算资产。
除了在融资安排过程中为出借方提供更多的安全感之外，具有这种 级别的信息和对存货的控制使得出借方能够产生并完善在一些管辖范围 内的存货的更高优先级的留置权。例如，如上所述，如果隶属于担保物 权的资产在项目或者纸箱级的基础上可识别，并且出借方能够证明对资 产的实体控制，例如通过防止在没有出借方允许的情况下释放资产，则 出借方能够创建并完善对于资产的固定费用留置权。本领域技术人员应 该理解，该系统的各种实施方式能够使出借方根据管辖范围承认的留置 权种类对存货创建并完善其他类型的更高优先级的留置权，并且留置权 的名称可以根据管辖范围而改变。因此，尽管固定费用留置权是优惠留 置权的例子，但是也可以根据特定管辖范围承认的留置权的种类来产生 其他类型的优惠留置权。
本发明试图在借入方、仓储实体和出借方之间建立一种关系。这里 使用的术语“出借方”可以包括：提供融资便利的出借方的辛迪加，该辛 迪加是均同意为融资便利而提供一部分钱并且分担与融资便利有关的风 险的出借方的组织；或者出借方的或者出借方的辛迪加的代理人。例如， 如图1中所示，在该系统的示例性操作中，仓储实体1001向借入方1002 提供存货信息，该存货信息包括与仓库内的借入方1002所拥有的资产有 关的信息。借入方1002利用存货信息来准备借款基数，该信息是与仓库 中的充当融资安排的抵押品的资产以及销售资产可以接收到的帐款有关 的信息。借款基数随后被提供给代表出借方1005利益的抵押品代理人 1004，或者直接提供给出借方1005。
另外，仓储实体1001将存货信息提供给抵押品代理人1004和当地 留置权管理机构1003。在某些管辖范围内，可能需要将存货信息提供给 当地留置权管理机构1003，以完善附属于仓库中的存货的留置权。借入 方1002向抵押品代理人1004和仓储实体1001提供成本信息(例如，每 笔资产的成本价和所融资产的货币交换价值)，仓储实体1001将从借入 方1002接收的成本信息提供给抵押品代理人1004。借入方1002还可以 将存货信息提供给抵押品代理人1004。抵押品代理人1004对由仓储实体 1001提供的存货信息和成本信息与借入方1002提供的借款基数、存货信 息和成本信息进行评估，看是否有矛盾。另外，抵押品代理人1004将成 本信息与借款基数和存货信息关联起来，并且将关联信息呈现给出借方 1005。根据借入方1002与出借方1005之间的协议，也可以将一部分关 联信息提供给借入方1002。另外，根据管辖范围的留置权完善要求，可 以由抵押品代理人1004向当地留置权管理机构1003提供用于对资产留 置权进行完善的信息(例如，存货信息)。在一个实施方式中，除了存货 信息以外，可能还需要向当地留置权管理机构1003提供关联成本信息或 者关联借款基数信息。
例如，出借方1005对借款基数、存货信息和成本信息进行评估，以 确定是否向借入方1002预付资金或者释放资产。尽管图1示出了流经抵 押品代理人1004的信息(其与出借方1005或者出借辛迪加是独立的)， 但是在另一实施方式(未示出)中，该信息也可以直接流向出借方1005 或者出借辛迪加的成员。
在一个实施方式中，仓储实体1001利用计算机系统来跟踪抵押品信 息并对抵押品进行管理。该计算机系统包括：仓库管理系统，用来辅助 仓储实体以项目或纸箱级为基础来确认接收到仓库中的每项资产，并且 随着每项资产在仓库中移动而对其进行跟踪；以及存货财务管理系统， 用来管理仓库布置的财务方面，以及如何在将资产存储在仓库中时控制 资产。仓库管理系统包括：存货数据收集模块，用于接收并更新存货数 据；仓库操作模块，用于执行来自借入方的释放请求；以及存货报告模 块，用于生成当前保存在仓库中的存货的报告，以及从特定借入方接收 到仓库中的存货的报告。另外，仓库管理系统包括数量核实模块，该数 量核实模块将仓库中接收到的或者现有的数量与期望数量进行比较，并 且辅助所述仓储实体应对仓库中接收到的或者现有的资产数量与期望的 资产数量之间的差异。
存货财务管理系统包括资产成本关联模块，该资产成本关联模块用 于接收存储在仓库中的每项资产的每单位成本价，将成本价与存储在仓 库管理系统中的资产信息关联起来，并且如果成本价发生了变化则更新 仓库管理系统中的成本价。另外，存货财务管理系统包括释放请求处理 模块，该释放请求处理模块将来自借入方的释放请求与由出借方提出的 释放请求的标准进行比较，并且确定是否可以批准该释放请求或者将该 释放请求转发给出借方以令出借方直接进行评估。存货财务管理系统还 包括存货财务报告模块，该存货财务报告模块利用由仓库管理系统存储 的资产信息在预定的截止时间(例如，每天的商场停业时间)来生成表 示仓库中可用存货的存货报告。可以将这些报告发送或者提交到当地留 置权管理机构，并且可以将它们发送给借入方和出借方或者使他们能够 得到。
系统构架
图2中示出了根据本发明一个实施方式的系统5。从该图中可以理 解，在该实施方式中，该系统包括通过网络15(例如，LAN或者互联网) 连接在一起，与仓库管理系统50和存货财务管理系统95进行通信的一 个或更多个用户计算机10、12、13和留置权管理机构计算机14。在本发 明的一个实施方式中，仓库管理系统50和存货财务管理系统95被构造 成从可以存储(或者可选的，远程存储)在仓库管理系统50或者存货财 务管理系统95上的数据库30获取数据以及将数据存储在数据库30中。 在另选实施方式中，系统5可以包括一个以上数据库30。在其他实施方 式中，仓库管理系统50和存货财务管理系统95可以是一台或多台计算 机或者在一台或多台计算机上运行的软件程序。
图3和图4分别示出了根据本发明一个实施方式的仓库管理系统50 和存货财务管理系统95的示意图。仓库管理系统50和存货财务管理系 统95均包括经由系统接口或者总线61与计算机系统50、95内的其他部 件通信的处理器60。系统50、95中还包括了用于接收和显示数据的显示 装置/输入装置64。该显示装置/输入装置64例如可以是键盘或者与监视 器结合使用的定点装置。系统50、95还包括存储器66，存储器66优选 地同时包括只读存储器(ROM)65和随机存取存储器(RAM)67。系统 的ROM 65用来存储基本输入/输出系统26(BIOS)，BIOS包含了有助于 在系统50、95内的部件之间传输信息的基本例程。另选的是，仓库管理 系统50和存货财务管理系统95可以运行于一台计算机或者联网在一起 的多台计算机上。
另外，系统50、95包括至少一个存储装置63，例如，硬盘驱动器、 软盘驱动器、CD Rom驱动器或者光盘驱动器，用于在各种计算机可读介 质(例如硬盘、可移动磁盘或者CD-ROM盘)上存储信息。如本领域普 通技术人员应该理解的，这些存储装置63中的每一个都通过适当的接口 连接到系统总线61。存储装置63及其相关计算机可读介质为个人计算机 提供了非易失存储。重要的是要注意到，上述计算机可读介质可以由现 有技术中已知的任何其他类型的计算机可读介质来代替。这种介质例如 包括磁带、闪存卡、数字视频盘和柏努利盒(Bernoulli cartridge)。
可以通过各种存储装置将大量的程序模块存储在RAM 67内。例如， 如图3中所示，仓库管理系统50的程序模块包括操作系统80、存货数据 收集模块100、仓库操作模块200、存货报告模块300和数量变化模块600。 如在后面更详细描述的那样，在处理器60和操作系统80的帮助下，存 货数据收集模块100、仓库操作模块200、存货报告模块300和数量变化 模块600对仓库管理系统50的操作的特定方面进行控制。根据一个实施 方式，存货数据收集模块100和仓库操作模块200包含在仓库管理软件 (例如，ExceedTM，由EXE出版)中。而在另一实施方式中，存货报告 模块300包含在可视软件(例如，Flex Global View(FGV)中，第 2005/0149373号美国公布专利申请中描述了该软件。
作为另一个实施方式，如图4中所示，存货财务管理系统95的程序 模块包括操作系统80、资产成本关联模块400、释放请求处理模块500 和存货财务报告模块700。如在后面更详细描述的那样，在处理器60和 操作系统80的帮助下，资产成本关联模块400、释放请求处理模块500 和存货财务报告模块700对存货财务管理系统95的操作的特定方面进行 控制。
系统50、95中还布置有网络接口74，该网络接口用于与计算机网 络的其他元件进行对接和通信。本领域普通技术人员应该理解，系统50、 95中的一个或多个组件可以在地理位置上与系统50、95的其他组件远程 定位。另外，可以将一个或多个组件组合，并且系统50、95中可以包括 执行这里描述的功能的其他组件。
示例性系统操作
图5示出了根据本发明一个实施方式的系统的示例性操作的流程， 下面针对图6至图16对每个步骤进行更详细的描述。如上所述，该系统 通过向出借方和仓储实体提供以项目或者纸箱级为基础识别资产并且对 资产的所有权进行更多控制(例如，控制资产的释放)的能力，使得出 借方能够根据仓储存货向借入方提供更优惠的融资安排。因此，下面通 过参照发生在系统的该实施方式中的融资处理100和仓储处理130来描 述示例性系统操作。
融资处理100开始于步骤S101，借入方请求出借方为借入方所有的 仓储存货进行融资。步骤101之后，在步骤102，出借方和借入方就融资 条款达成协议，建立借款基数。如步骤103所示，出借方和仓储实体也 就如何在仓库内管理存货达成协议。下面分别参照图8A和图8B来讨论 出借方和借入方之间以及出借方和仓储实体之间的协议中所包含的示例 性条款。在出借方与借入方和仓储实体达成协议之后，如在步骤104中 所示，仓储实体为出借方和借入方提供列出了仓库内的存货的存货报告。 出借方可以利用存货报告来处理来自借入方的各种请求，并且对仓库内 的资产进行控制。例如，在步骤105中，出借方利用存货报告来处理来 自借入方的在融资协议的条款下向借入方预付资金的请求；而在步骤106 中，出借方利用存货报告来处理来自借入方的释放资产以便出货的请求。 下面分别结合图6和图7更详细地讨论这两个步骤。另外，如步骤107 所示，出借方可以利用存货报告对存货进行审核，例如，评估每项资产 所报告的成本价与每项资产的当前市场成本价，或者审核仓储实体的仓 储程序。最后，在步骤108中，在借入方违约或者破产的情况下，出借 方可以利用存货报告对仓库内的资产取消抵押品赎回权。应该注意到， 仓储实体接收到资产可以在出借方与借入方达成融资协议或者出借方与 仓储实体达成仓储协议之前、之后或者同时发生。
系统的仓储处理130开始于步骤131，借入方请求仓储实体对借入 方拥有的存货进行仓储。在步骤131之后，如步骤110所示，仓储实体 与借入方达成协议，提出每一方关于确保融资的存货的责任和对仓储处 理的情况进行管理的商业规则或者标准。下面结合图9来描述该协议的 示例性条款。在步骤103中，如上所述，仓储实体与出借方达成协议。 在协议达成之后，建立仓库环境，如步骤112所示。建立仓库环境包括： 利用仓库管理系统50和存货财务管理系统95在执行它们各自的功能的 过程中所采用的信息的至少一部分来构成这两个系统，稍后将结合图10 对此进行更详细的描述；以及建立对仓储处理的情况进行管理的商业规 则。
接着，在步骤114中，仓储实体收到存货的出货，并且检查出货和 运输文件，以核实已经完成出货。尽管被描述为发生在步骤131之后， 但是建立仓库环境的步骤112和将存货接收到仓库中的步骤114可以发 生在借入方和仓储实体达成仓储协议或者借入方和出借方达成融资协议 之前、之后或者同时进行。在接收到存货并进行了检查之后，生成接收 报告，并将接收报告发送给借入方和出借方，以确认仓库接收到了抵押 品，如步骤122所示。一旦仓库接收到资产，就可以完善对资产的所有 留置权，从而出借方可以为借入方预付资金。下面结合图11更详细地讨 论接收并核实存货的处理。
仓储实体继续监视存货，如步骤116中所示。例如，监视存货包括： 记录仓库内存在的资产；当资产被释放或者资产的位置在仓库内发生变 化时对仓库管理系统进行更新；以及将循环和实地盘点报告与人工盘点 进行比较。下面结合图12来更详细地讨论监视存货的步骤。
最后，借入方希望仓储实体释放受到物权担保的存货资产的至少一 部分。为了启动释放处理，借入方提交释放请求，该释放请求标识了借 入方想要释放的资产和这些资产的目的地。接着，出借方根据当前存货 等级或者借款基数，以及借入方以前延续的未偿付信贷的量，对释放请 求进行评估。出借方向仓储实体发出其对于释放请求的许可，如步骤118 所示，这使得仓储实体可以释放在释放请求中标识的资产以便出货。下 面结合图7和图13来更详细地讨论用于处理释放请求的示例性步骤。
在步骤120中，如果释放请求被许可，则对请求释放的资产进行挑 选、包装，并且运输到所请求的目的地，下面将结合图14和图15对此 进行更详细的描述。步骤114至120通常由仓储实体和借入方之间的提 出每一方的责任的协议(例如，结合图9描述的文档203)来管理。在释 放资产之后，仓库管理系统对存货等级进行更新以反映该释放，并且将 存货等级报告给存货财务管理系统，从而为借入方、出借方和需要存货 报告的任何当地留置权管理机构生成存货报告，如步骤122所示。
如结合图5中的步骤105所述，图6例示了出借方或者他们的代理 人如何处理来自借入方的在融资协议下预付资金的请求的示例性流程 图。在步骤141中，出借方接收到将一定数量的资金预付给借入方的请 求。随后出借方采用在存货报告中报告的当前在仓库内的存货量和任何 未偿贷款量对借款基数中列出的存货量进行评估，如步骤143所示。在 步骤145中，如果资产的保证金价值大于未偿贷款量，则许可该预付请 求并且将这笔资金发送给借入方，其中，资产保证金价值被定义为预付 比率乘以仓库内现有资产或者对于每笔借款基数仓库期望收到的资产的 价值。否则，就拒绝该预付请求。如果该许可至少部分取决于期望被收 到仓库中的资产，则出借方可以持有该资金，直到收到并检查这些资产 为止。本实施方式将出借方或者他们的代理人描述为对来自借入方的预 付资金的请求进行处理。然而，在另选实施方式中，仓库管理系统50具 有利用出借方预先指定的标准对代表出借方利益的预付请求进行评估的 能力。
如结合图5中的步骤106所述，图7中示出了对释放资产的请求进 行评估的示例性处理。在步骤151中，出借方接收到释放一定量资产的 请求。响应于该请求，在步骤153中，出借方对该释放被许可的情况下 将留在仓库中的资产的保证金价值与未偿贷款量进行比较，其中，未偿 贷款量包括对于每笔借款基数期望被仓库接收到的资产。在步骤155中， 如果发生释放之后对于每笔借款基数将保留在仓库中的资产的保证金价 值大于未偿贷款量，则许可该释放请求。否则，将拒绝该释放请求。如 果许可至少部分地取决于期望被收到仓库中的资产，则出借方可以持有 要被释放的资产，直到接收到期望的资产并对其检查为止。本实施方式 将出借方或者他们的代理人描述为对来自借入方的释放资产的请求进行 处理。然而，在另选实施方式中，如果仓库所在地的管辖范围的法律允 许，则仓库管理系统50具有利用出借方预先指定的标准对代表出借方利 益的释放请求进行评估的能力。
返回参照步骤102、103和110，借入方、出借方和仓储实体对于阐 明每一方对融资安排和服从融资安排的存货管理的责任达成协议。图8A、 图8B和图9分别例示了借入方和出借方、仓储实体和出借方以及仓储实 体和借入方之间的协议的示例性条款。具体地讲，图8A中示出的文档 201给出了借入方和出借方之间的协议，并且包括：(多个)运输实体208， 被授权将存货运至仓库和从仓库运出以及运输到最终目的地；融资条款 209，包括预付率、利息率和借款基数；确保融资的资产的标识符210； 频率211，借入方必须以该频率向出借方或者仓储实体提供资产报告，该 资产报告列出了仓储实体应该拥有的资产；出借方许可释放的权力221； 抵押品审核和现场检查的频率223；以及借入方必须将与抵押品有关的成 本信息提供给出借方的频率224。
图8B中示出的文档202给出了仓储实体和出借方之间的协议，并且 包括：对出借方持有的受物权担保的资产进行释放的标准216；频率220， 仓储实体必须以该频率向出借方提供存货报告，该存货报告列出了出借 方持有的受物权担保的仓库内的资产；用于确定哪项资产应该被仓储实 体保留的标准218；以及仓储实体是否有责任向当地留置权管理机构提交 存货报告219。
图9中的文档203给出了借入方和仓储实体之间的阐明每一方的责 任的协议。文档203包括仓储实体为出借方提供仓库管理服务的费用212 以及提供这种服务的起始日期213。另外，文档203阐明了管理仓储操作 的商业规则，这些规则包括：仓储实体应该向借入方提供存货报告的频 率225，其中，存货报告列出了仓库内属于借入方的资产；针对存货的管 理或控制规定214；以及出借方可以接受的存货量变化的限制215。尽管 上述协议被描述为以三个文档201、202和203之一来实施，但是示例性 条款也可以包含在口头协议或者一个以上文档中。
一旦多方达成了上述协议，就建立仓库环境。如图10中所示，仓库 环境301包括仓库管理系统50和存货财务管理系统95，已经在上文中结 合图3和图4对这两个系统进行了描述。仓库管理系统50的存货数据收 集模块100被构造成对经过仓库的每项资产的信息306进行接收和存储， 所述信息包括库存单位(SKU)数、产品说明书、纸箱数量、尺寸、每 个纸箱重量或者每项物品的重量、系统标识号、仓库钥匙标识号、出借 方对资产有物权担保的标识以及拥有资产的借入方的标识。另外，存货 数据收集模块100被构造成针对每项资产存储时效信息308，例如，资产 制造日期或者资产进入仓库的年份，以及月份或日期。
存货财务管理系统95的资产成本关联模块400被构造为从仓库管理 系统50接收资产信息306并且将成本信息310与每项资产关联起来。例 如，成本信息310包括每SKU的成本价以及表示成本价的货币的货币代 码。在一个实施方式中，可以由借入方或者出借方来提供成本信息310， 出借方可以要求借入方周期性地(例如，每周、每月或者每个季度)更 新成本信息310。
建立了仓库环境301之后，仓储实体准备好了接收受物权担保的资 产并对接收进行核实，如图11中所示。首先，从货车上卸下受物权担保 的资产，如步骤402所示。接着，仓储实体访问随同该资产的出货文档， 如步骤404所示。出货文档例如包括预先发货通知(ASN)和定购单(PO)。 如果可以通过例如电子邮件或者Excel文档向仓库管理系统50电子地提 供出货文档，则仓库管理系统50电子地接收数据。然而，如果出货文档 不能用电子方式提供，则可以将文档中的数据人工输入仓库管理系统50 中。一旦出货文档被输入系统50，存货数据收集模块100就将该文档存 储在系统的存储器中。如步骤406中所示，仓库管理系统50利用来自出 货文档的数据，确定出货过程中应该包含的借入方和出借方的标识以及 货物的标识。
在接收到出货文档并确定了出货过程中所包含的借入方、出借方和 列出的资产的标识之后，仓储实体检查破损的资产，如步骤407中所示。 接下来，将仓储实体实际接收到的标识信息(例如，SKU数)和每项未 损坏资产的时效信息输入仓库管理系统50中，如步骤408所示。用于将 标识信息输入仓库管理系统50中的方法例如包括扫描位于每项资产上的 条形码或者其他光学标识、RFID标签，或者BluetoothTM装置，或者人工 将一些其他项目级别的标识符的SKU数输入到仓库管理系统50中。
接着，在步骤409中，仓库管理系统50的数量差异模块600将出货 文档中列出的资产与实际接收到的未损坏资产进行比较。如果接收到的 数量与期望数量之间的差超出了借入方可接受的差异极限，则数量差异 模块600确定采取借入方指定的适当动作，如步骤410所示。例如，如 果接收到的数量比期望数量超出了借入方预先指定的某个量，则执行过 剩确认。数量差异模块600可以通过将接收到的数量和期望数量之间的 差与借入方提前设置的可接受的过剩极限进行比较来执行该过剩确认。 如果过剩落在借入方设定的极限范围内，则应该接受货物；而如果过剩 落在借入方的极限之外，则应该拒绝货物。然而，如果接收到的数量比 期望数量小了某一可接受的量，则仓库管理系统研究借入方提前指出的 如何处理小于期望数量的接收数量的合适动作。例如，适当动作包括通 知借入方、拒绝货物和对货物进行控制。
在已经接受资产并且已经将每项资产的标识信息输入到仓库管理系 统50中之后，检查仓库管理系统50中是否有处理资产的特定请求，例 如，持有一项或者多项资产，如步骤417所示，资产变为“可借出的”， 意思是在融资安排下该资产符合作为预付资金的抵押品。接着，仓库管 理系统50的存货报告模块300生成被称作接收报告的一种存货报告，如 步骤418中所示。将接收报告发送给借入方和出借方，或者使借入方或 者出借方可以获得。例如，可以将接收报告电子邮件、传真或者邮寄给 借入方或出借方，或者将该接收报告发布到网络系统上以供借入方和出 借方查看。
在货物存储在仓库中时，仓库管理系统50和仓库管理员对存货进行 监视。图12例示了监视存货的方法。从步骤502开始，仓库管理系统50 的存货数据收集模块100记录每项资产在仓库中的位置(包括其在仓库 内的原始位置和任何后续位置)。记录每项资产的位置为挑选和包装操作 提供了提高的效率，并且证明了仓储实体代表出借方对资产进行控制。 另外，在资产随后被仓库释放时，存货数据收集模块100将释放的资产 的标识记录在仓库管理系统50中，如步骤504所示，这使得仓库管理系 统50或者存货财务管理系统95可以向出借方、借入方和留置权管理机 构报告该释放。
尽管对仓库程序和存货进行内部审核不是融资处理所必需的先决条 件，但是仓储实体和借入方之间的协议可以要求仓储实体进行内部审核， 例如，执行周期性的循环盘点和实地存货盘点。内部审核确认仓库管理 程序的问题以及需要解决的任何存货损失问题。在循环盘点情况下，仓 储实体人工地盘点仓库内的特定项目(例如，具有特定SKU的项目)， 并将人工盘点量与仓库管理系统50中示出的量进行比较。在实地存货盘 点情况下，仓储实体人工地盘点仓库内的所有项目，并将人工盘点量与 仓库管理系统50中示出的量进行比较。通常以月、季度或年为基准执行 内部审核，并且可以将内部审核作为资产在仓库内移动的速度的函数。 另外，为了保护出借方对资产的利益，代表出借方的现场检查员可以检 查仓储实体的核实程序，如果现场检查员不许可核实程序，则现场检查 员可以向借入方建议改变程序，或者进行单独的核实。
步骤505到514例示了如何进行示例性循环盘点。首先，在步骤505 中，仓储实体人工地盘点仓库中具有特定SKU的项目，并且将人工盘点 量输入仓库管理系统50中，在步骤506中，存货报告模块300生成循环 盘点报告，该报告包括具有被仓库管理系统50表示为存在于仓库内的特 定SKU的项目数。接着，在步骤508中，数量差异模块600将人工盘点 量与循环盘点报告量进行比较。如果循环盘点报告中所报告的存货量与 人工盘点的存货量之间存在差异，则数量差异模块600查看借入方指定 的差异可接受范围，如步骤510中所示。如果差异在可接受范围内，则 将人工盘点量加到存货报告模块300的循环盘点报告中，如步骤512中 所示，并且将循环盘点报告发送给存货财务管理系统95，如步骤514所 示。然而，如果差异在可接受范围之外，则仓储实体根据在仓储实体和 借入方之间的协议中阐明的标准对循环盘点报告进行调节，在步骤511 中示出。例如，该标准可以在差异在可接受范围之外时要求仓储实体通 知借入方或者出借方，或者该标准可以要求仓储实体进行二次人工盘点 或者为不可用资产支付一部分价值。
除了执行内部审核(如循环盘点和实地盘点)之外，如果需要，仓 储实体还可以负责以预定时间为基准(例如每天或者每隔几天)向借入 方、出借方和当地留置权管理机构报告最新的存货信息。在一个实施方 式中，预定时间间隔是出借方对预付资金请求进行处理所需时间的函数。 如图12中所示，在步骤516中，存货报告模块300在预定时间间隔的最 后生成包括仓库中的存货的数据的初步存货报告。接着，在步骤518中， 仓库管理系统50将存货数据发送给存货财务管理系统95。
如以上结合图7所述，当借入方想要从仓库中释放被留置的资产或 者资产群时，借入方提交释放资产的请求。根据管辖范围的控制要求， 可以将该释放请求直接提交给出借方或者抵押品代理人，或者可以将该 释放请求提交给仓储实体。如果将释放请求提交给仓储实体，则存货财 务管理系统95的释放请求处理模块500通过执行图13中的步骤来接收 并处理该释放请求。在步骤602中，释放请求处理模块500接收释放资 产的请求。接着，在步骤603中，释放请求处理模块500确定出借方是 否需要直接处理该释放请求，或者仓储实体是否可以根据出借方的标准 并且代表出借方来处理该请求。如果出借方必须直接处理该请求，则将 该释放请求转发给出借方，由出借方来处理该请求，如步骤605所示。 例如，释放请求可以通过电子邮件、通过将释放请求张贴在自动装置或 者网络消息板上、传真或者邮件发送给出借方。如果仓储实体可以代表 出借方来处理该请求，则释放请求处理模块500将接收到的释放请求与 释放请求的出借方标准进行比较，如步骤604所示。根据一个实施方式， 出借方所设置的释放请求标准要求释放请求包含请求释放的资产的标 识、出货目的地和每笔资产的成本价。
在一个实施方式中，出借方利用出借方的计算机系统自动处理释放 请求，而在另一个实施方式中，人工地评估释放请求。出借方随后通知 存货财务管理系统95释放请求被许可或者被拒绝。在步骤606中，通知 仓库管理系统50是否可以释放资产。
在一个实施方式中，从存货财务管理系统95接收到出借方同意释放 的通知后，借入方向出借方提供使资产被释放的出货文档。出货文档的 例子包括信托收据、承运货物收据(FCR)或者装货帐单。随后由仓库 管理系统50的仓库操作模块200来处理该释放。如图14中所示，仓库 操作模块200在步骤702中生成运送订单，该运送订单包括使仓储实体 挑选、包装和运输资产的指令。接着，在步骤704中，仓库操作模块200 根据仓库管理系统50中记录的存货来确定运送订单中的所有资产是否都 可用。如果所有资产都可用，则处理该运送订单，并且将资产释放到仓 库地面上，由仓库管理系统50进行进一步的处理，如步骤706所述。然 而，如果订单包括不可用资产，则仓库操作模块200研究借入方制定的 关于要采取的适当动作的方针，如步骤708所示。适当动作可以包括持 有要出货的可用资产直到不可用资产变得可用、取消资产释放直到所有 资产都变得可用，或者运输当前可用的一部分资产并且稍后运输那些当 前不可用的资产。
在资产被释放到仓库地面上之后，准备对资产进行挑选、包装和运 输到指定目的地。如图15中所示，在步骤802中，创建任务并且打印ID 标签。任务例如可以包括根据资产在仓库内的位置以特定顺序来挑选特 定资产的指令，ID标签标识了针对每笔资产的运输指令。接着，在步骤 804中，仓库管理员或者自动仓储系统(例如，已知的自动仓库系统)挑 选用于释放的资产。资产随后被运送到仓库内的出货台(shipping station)， 在那里资产被包装并且贴上标签而向目的地出货，如步骤806中所示。 在步骤808中，仓库管理系统50的存货数据收集模块100在准备好要出 货的资产之后更新每项资产的状态。每项资产的状态可以包括资产位于 出货台内的位置、资产已经准备好出货或者资产已经被运输的表示。
如上所述，存储在仓库内的资产可以用作融资协议内的融资安排的 抵押品。在另一实施方式中，融资协议可以包括额外的融资协议，其中， 在资产被运入(transit)仓库或者从仓库运出时可以将其用作抵押品。例 如，当资产被存储在仓库中时，资产被认为处于“仓库贷款容量(warehouse lending bucket)”状态，意味着资产能够作为具有第一组项目的融资安排 的抵押品。在将资产标记为准备出货或者从仓库运出的在运状态后，这 些资产可以被认为处于“在运贷款容量(in-transit lending bucket)”的状态， 意味着资产能够作为具有第二组项目的融资安排的抵押品。每项融资安 排的项目可以根据出借方意识到的风险量而改变。
因为在资产状态发生任何变化时，仓库管理系统50的存货数据收集 模块100都对仓库管理系统50进行更新，所以系统50中的数据保持最 新。保持数据最新便于对仓储实体承担报告责任，并且对借入方和出借 方提供改进的存货可视性。另外，如果需要，还可以至少每天更新存货， 这可以使仓储实体以天为基础在特定的截止时间向出借方、借入方和留 置权管理机构报告仓库内现有存货的最新列表。
图16例示了存货财务管理系统95的存货财务报告模块700如何操 作来向借入方、出借方和当地留置权管理机构提供审核报告(例如，循 环盘点报告和实地盘点报告以及最新的存货报告)。如以上结合图12所 述，核实报告充当核实工具，来确保仓储实体对存储在仓库内的物品进 行适当控制。如果需要，在预定时间间隔的结尾或者截止时间，存货报 告充当报告工具来通知借入方、出借方和当地留置权管理机构仓库中可 用的存货。生成存货报告的处理开始于步骤902，存货财务报告模块700 从仓库管理系统50接收到报告(例如，在图12的步骤518中从仓库管 理系统50发送来的最新的初步存货报告)。接着，在步骤904中，存货 财务报告模块700利用从仓库管理系统50发送来的初步存货报告生成最 终存货报告。最终报告可以包括接收方的特定格式的要求，并且可以被 定制成包括仅涉及接收方的信息。例如，初步存货报告可以包括到预定 截止时间为止仓库内的所有项目，而由存货财务报告模块700生成的针 对特定出借方的报告之一仅包括与受到特定出借方持有的物权担保的资 产有关信息。另外，存货报告可以包括到生成报告的时间为止包含在报 告中的每一项的单位成本。接着，在步骤912中，如果需要，存货财务 报告模块700利用诸如电子邮件、及时消息、通过将报告张贴在自动装 置或者网络消息板上、传真、邮件或者电话将最终存货报告发送给有关 当事人(例如，出借方、借入方和当地留置权管理机构)，或者使有关当 事人可以得到最终存货报告。
接收到最终存货报告后，出借方核实成本价，以确保在存货报告中 反映的成本价格反映了基于市场的资产当前成本价。如果成本价存在偏 差，则出借方将偏差通知给存货财务报告模块700，如步骤908所示，存 货财务报告模块700将更新厚的成本价信息发送给资产成本关联模块 400，资产成本关联模块400随后将成本价更新为当前的每单位成本价， 如步骤910所示。在另一实施方式中，借入方可以将存货报告中报告的 成本价与当前成本价之间的偏差通知给存货财务管理系统95。在另选实 施方式中，存货财务报告模块700可以对仓库管理系统50进行操作，并 且起到仓库管理系统50的存货报告模块300的作用，从而无需生成初步 存货报告和核实报告。
类似的是，生成最终核实报告的处理开始于步骤903，存货财务报 告模块700从仓库管理系统50接收到初步核实报告(例如，在图12的 步骤514中发送的循环盘点报告)。接着，在步骤905中，存货财务报告 模块700利用从仓库管理系统50发送来的初步核实报告生成最终核实报 告。接着，在步骤906中，存货财务报告模块700将最终核实报告发送 给有关当事人(例如借入方和出借方)，或者使有关当事人可以获得最终 核实报告。
结论
本发明所属领域的技术人员根据上面的描述和附图中给出教导，可 以对此处阐述的本发明作出一些修改和其他实施方式。因此，应该理解， 本发明不限于公开的具体实施方式，旨在将一些修改和其他实施方式包 含在本发明概念所列的范围内。尽管这里采用了特定术语，但是只在总 体上和描述方面使用这些术语，而不是出于限制的目的。